Stejně jako si investoři mysleli, že ceny energie začaly získávat trakci, ropa pro dodávku v září (CL = F) se ve středu vrhla o 3% kvůli obavám z nových poptávek způsobeným neuspokojivými ekonomickými údaji z Číny a Evropy, spojená s neočekávaným nárůstem amerických zásob druhý po sobě jdoucí týden.
Čísla průmyslové výroby v Číně za červenec odhalila neočekávaný růst, který zdůraznil rostoucí náklady spojené se zintenzivněním obchodního sporu se Spojenými státy. Hrubý domácí produkt (HDP) v eurozóně vzrostl ve druhém čtvrtletí v souvislosti s nejistotou Brexitu, aby se ještě zhoršily obavy z globálního zpomalení. "Data z Číny, potenciální recese v pivovaru v Německu, to vše hraje na starosti globální poptávky, " řekl Phil Flynn, analytik společnosti Price Futures Group, řekl společnosti CNBC.
Když už mluvíme o recesích, výnos 10letých amerických státních dluhopisů ve středu ráno krátce klesl pod 2leté výnosy, což obchodníci označují jako „inverzi výnosové křivky“. Signál obvykle předpovídá ekonomické kontrakce.
Pokud jde o zásoby, americké zásoby vzrostly o 1, 58 milionu barelů za týden končící 9. srpnem, oproti očekáváním čerpání 2, 78 milionu barelů. Energetická informační správa (EIA) uvedla pro překvapení sestavení sekané rafinérské výroby.
Obchodníci, kteří chtějí vsadit na energetický sektor typu „risk-on“, by měli prozkoumat tyto tři inverzní burzovní fondy (ETF), které rostou, když klesají zásoby ropy a zemního plynu s velkými limity. Podívejme se na metriku každého fondu a probereme několik taktických her.
Akcie Direxion Daily Energy Bear 3X (ERY)
Akcie Direxion Daily Energy Bear 3X (ERY), které byly vytvořeny na vrcholu Velké recese v roce 2008, se snaží trojnásobně vrátit inverzní denní výkonnost indexu výběru energie. Benchmark zahrnuje americké energetické společnosti s velkými čepicemi, s těžkými váhami průmyslu Exxon Mobil Corporation (XOM) a Chevron Corporation (CVX) s kumulativní váhou přes 40%. Průměrná likvidita dolaru ve výši zhruba 7 milionů USD v kombinaci s rozpětím 0, 10% činí z fondu ideální pro obchodníky, kteří chtějí agresivní krátkodobou sázku proti průmyslovým modrým čipům. ERY drží 22, 32 milionu USD v čistých aktivech, účtuje poplatek za správu 1, 09%, nabízí dividendový výnos 1, 50% a za minulý měsíc k 15. srpnu 2019 vrátil 32, 43%.
Akcie ERY se v období od ledna do dubna neustále snižovaly a poté v květnu uspořádaly shromáždění. ETF vrátila zisky v červnu, strávila červenec sledováním do strany a v srpnu začala stoupat výš. Cena ve středním obchodě vzrostla nad dva nedávné vrcholy, což může působit jako katalyzátor dalšího nákupu. Ti, kteří sem vstoupí, by měli zvážit nastavení pokynu pro výdělek poblíž prosincového 2018 houpat se vysoko na 81, 43 $ a umístit zastávky pod 13. srpna nízko na 50, 66 $.
Ropa a plyn ProShares UltraShort (DUG)
S aktivy ve správě (AUM) ve výši 16, 8 milionu USD je cílem ProShares UltraShort Oil & Gas (DUG) poskytnout investiční výsledky, které odpovídají dvojnásobku inverzní denní návratnosti amerického indexu ropy a zemního plynu Dow Jones. Exxon Mobil a Chevron zde také tvoří značnou část podkladového indexu s příslušnými alokacemi 42, 11% a 17, 63%. Průměrný denní obrat akcií okolo 46 000 jednotek spárovaný s rozpětím pouhých 0, 08% usnadňuje vstup a výstup fondu a minimalizuje skluz. Obchodníci by si měli být vědomi toho, že dlouhodobé výnosy se mohou lišit od uvedeného pákového efektu, protože fond se denně vyvažuje, takže je podmíněn složením. K 15. srpnu 2019 vydává DUG dividendový výnos 0, 60% a za poslední měsíc vyskočil téměř 23%.
Od okamžiku, kdy se koncem dubna překročila čtyřměsíční sestupná linie, cena fondu vytvořila o dvě nohy výše - v květnu a srpnu. Včerejší přesvědčivé vytržení nad květnovým výkyvem vysoko a 7. srpnem ukazuje na býčí vzestupnou dynamiku. Obchodníci by měli hledat test z 26. prosince 2018, nejvyšší na 58, 40 USD, který nabízí 19% potenciál vzhůru od středeční závěrečné ceny 49, 26 USD. Chraňte obchodní kapitál zadáním příkazu stop-loss mezi 44 a 46 $.
Direxion Daily S&P Oil & Gas Exp. & Prod. Bear 3X Shares (DRIP)
Direxion Daily S&P Oil & Gas Exp. & Prod. Akcie Bear 3X (DRIP) mají za úkol vrátit třikrát inverzní denní výkonnost průmyslového indexu průzkumu a těžby ropy a zemního plynu S&P. Jak již název napovídá, referenční hodnota se skládá z velkých společností zabývajících se průzkumem a těžbou ropy a zemního plynu. Fond, který byl založen v roce 2015, dosahuje svého pákového efektu investováním do swapů, futures kontraktů a krátkých pozic. V důsledku používání derivátových produktů účtuje ETF vyšší poplatek za správu ve výši 1, 07%. Obchodníci by měli zvážit zadávání limitních příkazů spíše než tržních, aby bojovali proti mírně širšímu, ale spravovatelnému rozpětí 0, 26%. DRIP ovládá aktiva ve výši 18, 57 milionu USD, výnosy 0, 77% a za poslední měsíc k 15. srpnu 2019 dosáhl zvýšení o 65, 60%.
Akcie DRIP zahájily svůj současný posun výše v dubnu a nyní obchodují jen 11% pod 12měsíční maximem fondu stanoveným ve čtvrtém čtvrtletí roku 2018. Středa 15, 26% rally na čerstvé maximum YTD může přilákat další nákupní zájem, protože obchodníci hledají alternativní způsoby hrát klesající ceny ropy. Ti, kteří se rozhodnou obchodovat s ETF, by měli přemýšlet o použití 10denního jednoduchého klouzavého průměru jako koncové zastávky, aby zisky běžely co nejvíce. Udržujte počáteční zastávku pod včerejším minimem na 109, 32 USD, abyste zabránili náhlému zastavení dynamiky.
StockCharts.com
