Inverzní ETF se pohybují opačným směrem než hlavní indexové ETF, jako je S&P 500 SPDR (ARCA: SPY) nebo Dow Jones Industrial Average SPDR (ARCA: DIA). Zakoupením inverzní ETF se můžete chránit a / nebo profitovat z poklesu hlavních indexů. Vzhledem k tomu, že S&P 500 SPDR již prošlo několika důležitými úrovněmi podpory a je alespoň v krátkodobém sestupném trendu, je možné, že akciové trhy uvidí další pokles. Pokud k tomu dojde, následující ETF ocení hodnotu, poskytnou zajišťovací a ziskový potenciál. Každý se však pohybuje svým vlastním způsobem a některé jsou volatilnější než jiné - což může být dobré i špatné v závislosti na tom, na které straně obchodu jste.
Krátkodobé futures iPath S&P 500 VIX (ARCA: VXX) ETN nejsou skutečnou inverzní ETF. Spíše implikovanou volatilitu měří ETN. Když akciový trh klesá, zvyšuje se volatilita a iPath S&P 500 VIX krátkodobé futures ETN se pohybuje nahoru. Proto, i když se nejedná o přesně inverzní ETF, pohybuje se naproti indexům a při poklesu indexů stoupá. V současné době se ETN obchoduje na utlumených úrovních - což je běžné během a těsně poté, co na akciovém trhu došlo k uptrendu - ale pokud akciový trh nadále klesá, panika se zvyšuje, volatilita roste a ETN rychle poroste. Podpora za 52 týdnů na 15, 57 USD je podpora a lze ji také použít na úrovni zastavení. Pokud S&P 500 SPDR klesne na 120 USD od 25. června blízko 131, 32 USD, mohl by VXX dosáhnout 45 $, což je velký potenciální výnos založený na 25. června blízko 17, 14 USD. Pokud akciový trh skutečně poklesne, představuje tento obchod velký poměr rizika a odměny. Přesto existuje odpor ve výši 22, 88 $, bude však nutné tuto částku rozbít, aby bylo dosaženo cíle zisku. Na druhou stranu, pokud se indexy stabilizují nebo se posunou výše, iPN S&P 500 VIX krátkodobé futures ETN se pravděpodobně sníží.
SEE: Exchange Traded Notes - Alternativa k ETF
ProShares Short S&P 500 (ARCA: SH) ETF se pohybuje naproti S&P 500, a proto by měl dělat přesně (nebo v jeho blízkosti) opak S&P 500 SPDR. Vzhledem k tomu, že indexy začaly v dubnu klesat, index ProShares Short S&P 500 ETF má tendenci stoupat. Hlavní podpora je na 35, 37 USD, což je minimum 52 týdnů. Pokud indexy nezmění směr a nezačnou trendovat výše, je nepravděpodobné, že by se tato úroveň dotkla kdykoli, a proto může být používána jako zastávková úroveň pro dlouhé obchody. Alternativně mohou být zastávky umístěny těsně pod 16. června na 36, 48 $. S touto zastávkou je ohroženo méně peněz, ale existuje vyšší šance na předčasné zastavení. Počáteční cíl zisku pro obchod je 42 dolarů. Po cestě musí být uptrend potvrzen pohybem přes 4. června vysoko na 39, 37 $.
VIZ: Interpretace podpůrných a odporových zón
Akcie Direxion Daily Small Cap Bear 3X (ARCA: TZA) ETF nejsou pro slabé srdce, při obchodování s tímto ETF je nutná opatrnost. Tento ETF se pohybuje třikrát obráceně než index Russell 2000. To znamená, že pokud Russell 2000 klesne o 1% v určitý den, TZA by se měla zvýšit o 3%. S takovým vlivem se zisky a ztráty zvětšují. Pokud budete tento ETF dlouho trvat a trh se bude agresivně shromažďovat, mohou utrpět vážné ztráty. Od dubna se však tento ETF zvyšuje. Opět 52-nízká cena za 16, 60 $ představuje podporu a potenciální oblast zastavení. Alternativní úrovně zastávek jsou těsně pod 17, 18 USD a 19 USD. Tlak nad 25 $ potvrzuje, že tento ETF je stále na vzestupu a poskytuje počáteční cíl 30 až 31 $.
ProShares UltraShort QQQ (ARCA: QID) je ETF, který se pohybuje dvakrát inverzně než Invesco QQQ ETF (což představuje index Nasdaq 100). V roce 2012 byl QQQ společnosti Invesco velmi silný, ale v poslední době velmi agresivně klesl. To zase znamená, že QQQ ProSharesUltraShort QQQ rally docela agresivně. 52týdenní minimum je nyní daleko, ale je to primární podpora. To lze použít jako zastávku na dlouhých pozicích, stejně jako 30 a 32 $. Použití posledních dvou úrovní zastavení znamená menší riziko, ale vyšší pravděpodobnost zastavení. Trend je v současné době vyšší a je potvrzeno, pokud ETF může i nadále stoupat nad maximum 4. června na 37, 59 USD. Pokud k tomu dojde, počáteční cenové cíle jsou 42, 50 $, a pokud je překročen, 47, 50 $.
SEE: Základy podpory a odolnosti
Sečteno a podtrženo Nákup inverzního ETF poskytuje způsob, jak zajistit vaše portfolio proti poklesu trhu, nebo spekulovat, že hlavní indexy klesnou. V obou případech, když se indexy sníží, tyto ETF vzrostou a mohou vyrovnat jiné ztráty nebo vytvořit zisk. Každý z nich má však své vlastní vlastnosti a měl by se s ním jako takový obchodovat. Buďte obzvláště opatrní s pákovými ETF, jako jsou Akcie Direxion Daily Small Cap Bear 3X a ProSharesUltraShort QQQ. Volatilní dny mohou způsobit velmi velké výkyvy, a pokud nebudou připraveny, mohou způsobit velké ztráty. Stejně jako u každého obchodu je obchodování s trendem obvykle příznivou strategií. Právě teď tyto inverzní ETF směřují výš, a dokud se něco nezmění (například posun zpět pod podporu), cesta nahoru je cestou nejmenšího odporu.
Grafy se svolením stockcharts.com
V době psaní nevlastnila Cory Mitchell žádné podíly v žádné ze zmíněných společností.
