Crowdfunding označuje získávání peněz od veřejnosti (tj. „Dav“), především prostřednictvím online fór, sociálních médií a webů crowdfunding za účelem financování nového projektu nebo podniku. Akciové crowdfunding jde o krok dále. Výměnou za relativně malé množství hotovosti získají veřejní investoři poměrný podíl vlastního kapitálu v obchodním podniku.
Dříve majitelé podniků takové prostředky získali tak, že si půjčili od přátel a rodiny, požádali o bankovní půjčku, oslovili andělské investory nebo šli do soukromé nebo rizikové společnosti. Nyní mají crowdfunding další možnost.
Akciové crowdfunding rychle získává na popularitě. Podle výzkumu společnosti Valuates Reports byl globální trh crowdfundingu v roce 2018 oceněn na 10, 2 miliardy dolarů a očekává se, že do roku 2025 dosáhne 28, 8 miliardy dolarů. Ale stejně jako u každého způsobu investování, investování prostřednictvím kapitálového crowdfundingu má svá vlastní rizika a odměny.
Rizika vlastního kapitálu Crowdfunding
Větší riziko selhání
Podnik, který byl kapitalizován prostřednictvím crowdfundingu vlastního kapitálu, pravděpodobně představuje větší riziko selhání než ten, který byl financován prostřednictvím rizikového kapitálu nebo jinými tradičními prostředky, které nabízejí zkušeným profesionálům pomoc při řízení zakládání nových podniků prostřednictvím včasných výzev rozvoje. Úspěch podnikání nelze zajistit pouze financováním. Bez adekvátního obchodního plánu a struktury podpory mohou selhat i slibné podniky.
Podvod
Online fóra a sociální média jsou ideální pro crowdfunding akcií, protože nabízejí široký dosah, škálovatelnost, pohodlí a snadnost vedení záznamů. Tyto rysy však také usnadňují podvodníkům zakládání pochybných podniků, aby přilákali kapitálové crowdfunding od naivních nebo poprvé investovaných investorů. Nikdy nevynechávejte krok s náležitou péčí o jakoukoli investici, kterou zvažujete.
Roky k naplnění
Každý investor očekává nějakou budoucí návratnost. Návratnost akciových podniků s crowdfundováním však může trvat mnoho let, než se naplní. Například se vedení může odchýlit od obchodního plánu nebo může mít potíže se škálováním podniku. V průběhu času to může vést spíše k erozi kapitálu než k vytváření bohatství. S vaší investicí mohou být spojeny náklady na příležitost, které byste měli zvážit, protože váže kapitál, který by mohl být použit jinde.
Zabezpečení portálu Crowdfunding nebo platformy
V posledních letech hackeři projevili alarmující schopnost proniknout do zdánlivě neproniknutelných datových úložišť předních společností a finančních institucí a ukrást podrobnosti o kreditní kartě a další cenné informace o klientech.
Podobné riziko existuje i pro crowdfundingové portály a platformy, které jsou citlivé na útoky hackerů a kybernetických zločinců. Takže kromě zkoumání samotné investice se nezapomeňte podrobně podívat na platformu. Kickstarter, Indiegogo, Crowdfunder a GoFundMe stojí za kontrolu.
Nižší investice jsou normou
V případě skeptiků vyvstává otázka, zda by společnost jako poslední možnost použila crowdfunding vlastního kapitálu. Například, pokud společnost není schopna přilákat financování z konvenčních začínajících zdrojů financování, jako jsou andělští investoři a rizikoví kapitalisté, možná by se pak obrátila na crowdfunding akcií. Pokud tomu tak skutečně je, pravděpodobně budou podniky s crowdfundovaným kapitálem průměrnějšími investičními příležitostmi s omezeným růstovým potenciálem.
Odměny za Crowdfunding vlastního kapitálu
Potenciál pro nadměrné výnosy
Vzhledem k vysokým rizikům je také vysoký potenciál návratnosti akciového crowdfundingu. Příběh akvizice headsetu Oculus Rift z crowdfundované virtuální reality společnosti Oculus Rift v roce 2014 ve výši 2 miliard USD je nyní věcí legendy. Společnost Oculus Rift získala z 9 500 lidí na portálu Crowdfunding založeném na darování 2, 4 milionu dolarů.
Protože však tito podporovatelé byli spíše dárci než investory, neobdrželi žádnou výplatu z akvizice Facebooku. Kdyby společnost Oculus Rift zvýšila svůj počáteční kapitál prostřednictvím crowdfundingu kapitálu, odkup na Facebooku by podle odhadu Chance Barnett, generálního ředitele Crowdfunder a dalších, generoval odhadovaný výnos 145 až 200krát vyšší investice jednotlivce. To znamená, že pouhá 250 USD investice by vyústila v výnosy 36 000 až 50 000 USD.
Příležitost investovat jako akreditovaní investoři
Před příchodem crowdfundingu se mohli do raných fází spekulativních podniků, které držely příslib vysoké odměny a stejně vysokého rizika, podílet pouze akreditovaní investoři - jednotlivci s vysokým čistým jměním, kteří mají určitou definovanou úroveň příjmu nebo majetku.
Minimální prahová hodnota pro takové investice byla poměrně vysoká. Akciové crowdfunding však umožňuje průměrnému investorovi investovat do takových podniků mnohem menší částku. V tomto smyslu vyrovnal podmínky mezi akreditovanými a neakreditovanými investory.
Větší stupeň spokojenosti
Investování prostřednictvím akciového crowdfundingu může investorovi poskytnout větší míru osobní spokojenosti než investování do společnosti s modrým čipem nebo společností s velkým kapitálem. Důvodem je, že se investor může rozhodnout zaměřit se na podniky nebo nápady, které s nimi rezonují, nebo které se zabývají příčinami, v nichž má investor hluboké přesvědčení. Například ekologicky uvědomělý investor se může rozhodnout investovat do společnosti, která vyvíjí účinnější metodu měření znečištění ovzduší.
Akciové crowdfunding může nabídnout více možností pro takové cílené investice než veřejně obchodované společnosti.
Větší podnikání a vytváření pracovních míst
Malé a střední podniky (MSP), hlavní pilíř severoamerické ekonomiky, jsou největšími příjemci megatrendu crowdfundingu akcií. Umožněním snadnějšího přístupu k investorovému kapitálu pro podniky, které by jej jinak těžko získaly, by crowdfunding kapitálu měl stimulovat místní a národní ekonomiky prostřednictvím vytváření nových podniků a vytváření nových pracovních míst. Investoři se mohou cítit dobře o svých příspěvcích.
Akciová Crowdfunding ochrana investorů
V roce 2015 přijala Komise pro cenné papíry a burzy USA konečná pravidla, která usnadňují přístup ke kapitálu pro menší společnosti a zároveň poskytují investorům větší výběr investic. Tato pravidla, označovaná jako nařízení A + a pověřená hlavou IV zákona Jumpstart Our Business Startups (JOBS), jsou určena k podpoře crowdfundingu akcií.
I když si puristé mohou stěžovat, že zvýšená regulace odradí ducha a čestný systém crowdfundingu, skutečností je, že odrazováním podvodníků mohou tato nařízení sloužit k významnému rozšíření arkády crowdfundingu.
Sečteno a podtrženo
Investice prostřednictvím crowdfundingu akcií přinášejí rizika, jako je větší riziko selhání, podvodů, pochybných výnosů, zranitelnost vůči útokům hackerů a průměrné investice. Nabízí však také odměny, jako je potenciál obrovských výnosů, větší míra osobní spokojenosti, příležitost investovat jako akreditovaní investoři a vyhlídky na stimulaci ekonomiky prostřednictvím podnikání a vytváření pracovních míst.
