Nejprve se podívejme na definici indexu. Index je v podstatě imaginární portfolio cenných papírů představujících určitý trh nebo jeho část. Když většina lidí mluví o tom, jak dobře si vede trh, odkazuje na index. Ve Spojených státech jsou populárními indexy index Standard & Poor's 500 Index (S&P 500), Nasdaq a Dow Jones Industrial Average (DJIA).
I když si nemůžete koupit indexy (což jsou jen měřítka), existují tři způsoby, jak zrcadlit jejich výkon:
- Indexování: Můžete vytvořit portfolio cenných papírů, které nejlépe reprezentují index, například S&P 500. Akcie a vážení vašich alokací by byly stejné jako ve skutečném indexu. Úpravy by musely být prováděny pravidelně, aby odrážely změny v indexu. Tato metoda může být poměrně nákladná, protože vyžaduje, aby investor vytvořil rozsáhlé portfolio a provedl stovky transakcí ročně. Indexové fondy jsou levným způsobem napodobování trhu. Zatímco indexové fondy účtují poplatky za správu, obvykle jsou nižší než poplatky účtované typickým vzájemným fondem. Na výběr je celá řada společností a typů indexových fondů, včetně mezinárodních indexových fondů a fondů dluhopisových indexů. Index ETF: Fondy obchodované na burze sledují index a jako indexové fondy představují koš akcií, ale jako akcie obchodují na burze. Můžete nakupovat a prodávat ETF stejně, jako byste obchodovali s jakýmkoli jiným zabezpečením. Cena ETF odráží jeho čistou hodnotu aktiv (NAV), která zohledňuje všechny podkladové cenné papíry ve fondu.
Protože indexové fondy a ETF jsou navrženy tak, aby napodobovaly tržiště nebo odvětví hospodářství, vyžadují jen velmi malou správu. Krása těchto finančních nástrojů spočívá v tom, že nabízejí diverzifikaci podílového fondu za mnohem nižší cenu.
