Společnost Apple Inc. (AAPL) uzavřela 2019 na 293, 65 USD a uzavřela 10. ledna na 310, 33 USD, což je o 5, 7% již v roce 2020. Akcie jsou na teritoriu býčího trhu na 118, 5% nad minimem 142, 00 USD zveřejněným 3. ledna 2019. Akcie nastavuje nové maxima téměř denně, včetně dneška, pondělí 13. ledna.
Apple ve 14 následujících čtvrtletích porazil odhady zisku na akcii (EPS), akcie však nejsou levné. Jeho poměr P / E je podle Macrotrends 26, 19 s malými dividendami 0, 99%. Naposledy byl P / E nad 25 let těsně před Velkou recesí a pádem akciového trhu v roce 2008.
Poslední býčí trh pro Apple začal v červenci 2016, kdy akcie držely svůj 200týdenní jednoduchý klouzavý průměr (SMA), neboli „obrácení k průměru“, na 93, 31 USD. Výnos z tohoto minima na maximum 233, 47 $ stanovený v říjnu 2018 byl 150%. Pak přišla korekce medvědího trhu. Od října 2018 vysoko na minimum 142, 00 USD stanovené na 3. ledna 2019 se akcie propadly na medvědí trh o 39%.
Na tomto minimu si akcie udržely „obrácení k průměru“, kde akcie byly nákupy. To začalo býčí běh 118, 5%. Při korekci medvědího trhu v roce 2020 by riziko poklesu jeho 200týdenní SMA na 168, 63 USD bylo 45%.
Uzavření 293, 65 $ k 31. prosinci 2019 bylo důležitým vstupem pro moji vlastní analytiku. Nevykazuji žádnou rizikovou úroveň, existuje však riziko pro několik hodnotových úrovní. Úroveň hodnoty za leden je 270, 90 $. Úroveň hodnoty v prvním čtvrtletí je 260, 88 $. První poloviční pololetní hodnota je 262, 02 $. Roční hodnota pro celý rok 2020 je 253, 68 $. S postupujícím rokem 2020 se rizikové úrovně pravděpodobně pohybují v rozmezí 333, 60 až 347, 25 USD, což je výrazně pod cenovými cíli zveřejněnými výzkumem Wall Street.
Denní graf pro Apple
Refinitiv XENITH
Denní graf pro Apple ukazuje, že akcie jsou nad „zlatým křížem“ od 8. května, kdy 50denní SMA vzrostla nad 200denní SMA, což naznačuje, že by následovaly vyšší ceny. I tak však akcie sklouzly na zkoušku svého ročního obratu 2019 na 182, 85 USD, což byla příležitost k nákupu. Čtyři vodorovné čáry ukazují čtyři úrovně hodnot ve hře pro začátek roku 2020.
Týdenní graf pro Apple
Refinitiv XENITH
Týdenní graf pro Apple je pozitivní, ale extrémně překoupený, s akciemi nad pětitýdenním upraveným klouzavým průměrem 287, 60 USD. Akcie jsou výrazně nad 200denní SMA neboli „obrácením k průměru“ na 168, 63 $.
Pomalé stochastické odečty 12 x 3 x 3 týdnů skončily minulý týden na 96, 27, což je výrazně nad prahem překročení 80, 00 a výrazně nad 90, 00, takže se zásoba vytváří ve „nafukovací parabolické bublině“.
Obchodní strategie: Nakupte akcie společnosti Apple se slabostí na měsíční, pololetní, čtvrtletní a roční hodnoty na úrovni 270, 90 $, 262, 02 $, 260, 88 $ a 253, 68 $.
Jak používat moje hodnoty a rizikové úrovně: Závěrečné ceny akcií k 31. 12. 2019 byly vstupy do mé vlastní analytiky a vedly k nové měsíční, čtvrtletní, pololetní a roční úrovni. Každý výpočet používá posledních devět uzavření v těchto časových horizontech. Nové týdenní úrovně se počítají po skončení každého týdne. Nové měsíční úrovně se objevují po konci každého měsíce. Na konci každého čtvrtletí se objevují nové čtvrtletní úrovně. Pololetní úrovně jsou aktualizovány v polovině roku. Roční úrovně jsou ve hře po celý rok.
Moje teorie je taková, že devět let volatility mezi uzávěrkami stačí k tomu, aby se předpokládalo, že jsou zahrnuty všechny možné býčí nebo medvědí události pro akcie. Aby zachytili volatilitu cen akcií, měli by investoři nakupovat slabost na úroveň hodnoty a snížit podíl na síle na riziková úroveň. Pivot je hodnota nebo riziková úroveň, která byla porušena v jeho časovém horizontu. Pivoty fungují jako magnety, u nichž je vysoká pravděpodobnost, že budou znovu testovány před vypršením časového horizontu.
Jak používat 12 x 3 x 3 týdenní pomalé stochastické odečty: Můj výběr použití 12 x 3 x 3 týdenních pomalých stochastických odečtů byl založen na zpětném testování mnoha metod čtení dynamiky podílových cen s cílem nalézt kombinaci, která vyústila v nejmenší falešné signály. Udělal jsem to po pádu akciového trhu v roce 1987, takže jsem s výsledky spokojen více než 30 let.
Stochastické čtení zahrnuje posledních 12 týdnů maximálních hodnot, minimálních hodnot a uzavírání zásob. Existuje hrubý výpočet rozdílů mezi nejvyšším a nejnižším nízkým v porovnání se zavíráním. Tyto úrovně jsou upraveny na rychlé čtení a pomalé čtení a zjistil jsem, že pomalé čtení fungovalo nejlépe.
Stochastické stupnice čtení mezi 00, 00 a 100, 00, přičemž hodnoty vyšší než 80, 00 jsou považovány za překoupené a hodnoty nižší než 20, 00 jsou považovány za přeprodané. Hodnota nad 90, 00 je považována za „nafukovací parabolickou bublinu“, která je obvykle následována poklesem o 10% až 20% během následujících tří až pěti měsíců. Hodnota nižší než 10, 00 je považována za „příliš levnou na to, aby ji bylo možné ignorovat“, která obvykle následuje zisky 10% až 20% během následujících tří až pěti měsíců.
