Pokud jde o finanční trhy, investoři si mohou být jisti třemi věcmi: že trhy porostou, padnou a občas zůstanou stejné. Všechno ostatní je v zásadě na náhodě, i když investoři mohou použít kombinaci strategií, aby se pokusili obezřetně procházet vzestupy a poklesy na trzích. Pokud jde o investice do 200 s pevným výnosem nebo na dluhopisových trzích 200, portfolia 200 mohou utrpět docela malou škodu, když úrokové sazby 200 rostou. Mohou dokonce ztratit, pokud očekávají, že úrokové sazby se v budoucnu zvýší.
5 základních věcí, které byste měli vědět o dluhopisech 200
Primární rizika v investování do dluhopisů Aby bylo možné orientovat se v riziku negativního výnosu z dluhopisů 200, musí si investoři být vědomi primárních rizikových faktorů, které ovlivňují ceny dluhopisů. Prvním je úrokové riziko. Dluhopisy klesají při zvyšování úrokových sazeb, protože investoři jsou schopni investovat do nových dluhopisů s podobnými vlastnostmi, které platí vyšší úrokové kuponové kupóny 200. Aby bylo možné vyrovnat tržní kuponovou sazbu, musí stávající dluhopisy klesat v ceně. Za druhé, ceny dluhopisů mohou klesat kvůli úvěrovému riziku. Pokud stávající dluhopis obdrží snížení ratingu ve svém ratingu 200, je pro investory méně přitažlivé a bude vyžadovat vyšší úrokovou sazbu pro investování, která opět nastane snížením ceny dluhopisu.
Úvěrové riziko může také ovlivnit riziko likvidity, které je ovlivněno nabídkou a poptávkou investora 200. Nízká likvidita se obvykle projevuje rozšířením rozpětí 200 poptávka / poptávka nebo větším rozdílem v kótované ceně mezi investorem, který kupuje dluhopis od ten, který prodává. A konečně, další rizika zahrnují riziko volání, které existuje, pokud má společnost povoleno vydat dluhopis a vydat nové. K tomu téměř vždy dochází v období klesajících sazeb. Nakonec existuje riziko 200 reinvestic, ke kterému dochází v období rostoucích sazeb, kdy například investor musí znovu investovat dluhopisy se splatností, například.
Vzhledem k výše uvedeným rizikům je níže uvedeno několik strategií, jak se vyhnout negativním výnosům dluhopisů. Ceny jsou opět vystaveny nejvyššímu riziku poklesu v prostředí s rostoucím tempem, ale určitá rizika existují i v období klesajícího nebo stabilnějšího prostředí.
Zachování individuálních pozic dluhopisů Nejjednodušší způsob, jak se vyhnout ztrátám ve vašem portfoliu dluhopisů v období rostoucích úrokových sazeb, je nákup jednotlivých dluhopisů a jejich držení do splatnosti. Při této metodě je investor přiměřeně jistý, že obdrží jistinu 200 zpět při splatnosti, a tato metoda eliminuje úrokové riziko. Aktuální cena dluhopisu může klesat, když sazby stoupají, ale investor obdrží svou původní investici zpět v definovaný den splatnosti dluhopisu.
Úvěrové riziko lze také eliminovat, zejména u silnějších úvěrových ratingů, protože existuje minimální riziko, že se podkladová společnost dostane do platební neschopnosti 200 a není schopna splácet své dluhy. Riziko likvidity je také eliminováno nákupem a držením dluhopisu do splatnosti, protože není nutné s ním obchodovat. V období klesajících úrokových sazeb je jedním rizikem, které nelze vyloučit, riziko reinvestování, protože prostředky získané při splatnosti budou muset být znovu investovány za nižší kuponovou sazbu. To je však příznivý výsledek v období rostoucích sazeb.
Hlavní alternativou k investování do jednotlivých dluhopisů jsou dluhopisové fondy. V období rostoucích sazeb uvidí tyto fondy pokles jejich pozic v tržní hodnotě 200. Klíčovým důvodem, proč mohou být tyto ztráty trvalé, je mnoho správců fondů 200 aktivně kupovat a prodávat dluhopisy, což znamená, že vysoce pravděpodobně prodávají pozice se ztrátou po zvýšení sazeb, snížení úvěrového ratingu nebo když nedostatek likvidity může znamenat, že musí prodávat za nižší tržní cenu. Z těchto důvodů mohou jednotlivé dluhopisy určitě dávat větší smysl.
Zůstat krátký, když sazby stoupají V rostoucím prostředí úrokových sazeb nebo v období, ve kterém se v budoucnu očekává zvýšení sazeb, může být důležité investovat do dluhopisů s kratší splatností. Úrokové riziko je v zásadě nižší u dluhopisů, které mají bližší datum splatnosti. Trvání dluhopisů 200, které měří citlivost ceny dluhopisů na změny úrokových sazeb, ukazuje, že ceny se mění blíže k datům splatnosti. K nejkratšímu datu splatnosti u fondů 200 peněžních trhů se okamžitě přizpůsobí vyššímu kurzu a ve velké většině případů nenastanou žádné ztráty jistiny. Celkově může zůstat na kratším konci splátkového kalendáře investorům dluhopisů vyhnout se negativním výnosům dluhopisů a zajistit zvýšení výnosu během období rostoucích sazeb.
Prodejte své dluhopisy Pro dobrodružnější investory existuje několik možností, jak zkrátit 200 dluhopisů. Stejně jako u jiných cenných papírů znamená i krátkodobé půjčování cenných papírů a předvídání poklesu ceny, po kterém si je investor může koupit a vrátit to, co si půjčil. Trh pro zkratování jednotlivých dluhopisů není velký nebo likvidní, ale existuje spousta příležitostí pro jednotlivé investory k investování do podílových fondů s krátkými dluhopisy a fondů obchodovaných na burze 200.
Další úvahy Existuje samozřejmě mnoho dalších strategií a kombinací, které je třeba použít, aby se zabránilo negativním výnosům dluhopisů. To zahrnuje zajištění 200 technik, jako je použití futures, opcí 200 a swap 200 spreadů, aby spekulovaly o rostoucích (nebo klesajících) sazbách podél určitých částí výnosové křivky nebo o specifických třídách dluhopisů nebo úvěrových ratingech. Míra inflace a očekávání budoucí inflace jsou také důležitými hledisky při investování do dluhopisů 200. Dluhopisy upravené o inflaci, jako jsou například cenné papíry chráněné proti státní pokladně, mohou investorům pomoci snížit škody, které může inflace způsobit skutečným výnosům dluhopisů.
Jak je podrobně uvedeno výše, investování do dluhopisových fondů může být obtížné v období rostoucích sazeb, ale mají výhody v tom, že investor outsourcuje svůj kapitál 200 odborníkovi na dluhopisy, který by měl mít přiměřenou úroveň odborných znalostí v konkrétních dluhopisových strategiích. ve směsi úrokových sazeb.
Sečteno a podtržné třídy napříč širokou škálou dat splatnosti. Stejně jako u každého aktiva se spekulanti budou snažit předpovídat směr trhu, ale většina investorů by v noci spala lépe tím, že jednoduše kupuje dluhopisy na stávající úrovni úrokových sazeb a drží je do splatnosti. Najímání odborníka na dluhopisy nebo přímé investování do dluhopisových fondů může mít za určitých okolností smysl.
Je nejobtížnější vydělat peníze na dluhopisy v prostředí s rostoucí sazbou, ale existují způsoby, jak se vyhnout ztrátám jistiny a minimalizovat zásah do vašeho současného portfolia dluhopisů. Na konci dne jsou vyšší sazby pro vaše portfolio lepší, protože zvyšují úroveň příjmů z portfolia, ale investoři by se měli snažit o co nejhladší přechod, aby nakonec mohli těžit ze zvýšení výnosů.
