Major Moves
Akciové indexy jsou neuvěřitelně užitečné nástroje, protože nám poskytují celkový obraz o tom, co trh jako celek dělá v každém okamžiku. Indexy však mohou také zakrýt některé informace tak, že je zprůměrují mnoha dalšími informacemi.
Například většina obchodníků ráda sleduje S&P 500, aby zjistila, zda je akciový trh v současné době býčí nebo medvědí. Ale kvůli způsobu, jakým je S&P 500 konstruován, se vlastně nedíváme na celý trh tím, že se na něj podíváme. Primárně se díváme na to, jak si vedou některé z největších akcií na Wall Street.
Jak vidíte, S&P 500 je index vážený na trhu. To znamená, že čím větší je tržní strop akcie, tím větší dopad bude mít pohyb akcie na index.
V současné době je největší akciovou společností S&P 500 Microsoft Corporation (MSFT) s tržním limitem 973, 39 miliard USD. Na druhém konci spektra je nejmenší akcií v indexu Fossil Group, Inc. (FOSL), s tržním limitem pouhých 582, 75 milionů USD. Kvůli tomuto rozdílu ve velikosti, když Microsoft udělá trochu tah, se S&P 500 hodně pohne, ale když Fossil Group udělá velký tah, index sotva reaguje.
V rámci boje proti této nerovnováze v dopadu analytici vytvořili stejnou váhu verzi S&P 500, která dává každé akcii v indexu stejnou příležitost ovlivnit hodnotu indexu. Tento index můžete sledovat pomocí Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP).
Co se tedy stane, když porovnáte výkon standardního indexu S&P 500 - v tomto případě pomocí SPDR S&P 500 ETF (SPY) - s výkonem RSP v grafu relativní síly? Uvidíte, zda je cenový pohyb standardu S&P 500 poháněn především akciemi s vyššími stropy v indexu nebo širokou směsí akcií v indexu.
Pokud se graf relativní síly SPY / RSP pohybuje výše, znamená to, že SPY překonává RSP, což znamená, že většina zisků řídí většinu zisků. Pokud se graf relativní síly SPY / RSP pohybuje níže, znamená to, že RSP překonává SPY, což znamená, že zisky jsou poháněny širokou kombinací zásob.
Když se podíváte na níže uvedený srovnávací graf SPY / RSP, můžete vidět, že SPY překonává RSP po většinu roku 2019. To mi říká, že musím dohlížet na akcie s největší kapitalizací v indexu, abych viděl, kam trh směřuje. jít dál.
Zde je 10 nejlepších akcií podle tržních limitů v S&P 500:
- MicrosoftAmazon.com, Inc. (AMZN) Apple Inc. (AAPL) Alphabet Inc. (GOOGL) Facebook, Inc. (FB) Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B) Johnson & Johnson (JNJ) Visa Inc. (V) JPMorgan Chase & Co. (JPM) Exxon Mobil Corporation (XOM)
S&P 500
S&P 500 se v páteční relaci zastavil. Chvíli se posunula o něco výše a pak se posunula o něco níže, než se na den usadila přímo uprostřed svého obchodního rozsahu.
Spinning top dojis, jako ten, který byl vytvořen dnes, nám nedává moc nahlédnutí, kam se trh chystá dál, ale skutečnost, že S&P 500 zůstala nad podporou na 2 816, 94, je slibná
:
Zkoumání efektivity ETF se stejnou hmotností
S&P 500 ETF: Tržní váha vs. stejná váha
Úvod do fundamentálně váženého indexového investování
Ukazatele rizika - maržový dluh
Vždycky hledám potvrzení nálady obchodníka na Wall Street. Pokud mohu potvrdit, že obchodníci jsou býčí, cítím se sebejistěji ve svůj býčí výhled. Naopak, pokud mohu potvrdit, že obchodníci jsou medvědí, cítím se sebejistěji ve svém medvědího výhledu. Konec konců, obchodníci řídí ceny.
Jedním z mých oblíbených způsobů, jak zjistit, jak býčí obchodníci jsou, je podívat se na to, kolik peněz obchodníci půjčují na nákup akcií, se kterými obchodují. Obchodníci si mohou půjčit až 50% z kupní ceny akcií - podle nařízení T Federální rezervní rady. Pokud tedy cena akcií stojí 100 USD, stačí k nákupu akcií použít pouze 50 $ z vašich vlastních peněz. Můžete si půjčit dalších 50 dolarů.
Půjčování peněz na nákup akcií se označuje jako nákup na marži a částka peněz, které jste si půjčili na nákup akcií, se nazývá „maržový dluh“. Sledování celkové výše marží, která se používá k nákupu akcií, vám může poskytnout dobrý pocit o tom, jak sebevědomí jsou obchodníci. Jistí obchodníci mají tendenci půjčit si více. Nervózní obchodníci mají tendenci půjčovat méně.
Maržový dluh se v květnu 2018 vyšplhal na historicky nejvyšší hodnotu 668 940 000 000 USD. Poté se začal stabilizovat v polovině roku 2018. V druhé části roku 2018 se maržový dluh začal ustupovat, v říjnu klesl na 607 645 000 000 a poté v prosinci 2018 dosáhl svého nedávného minima 554 285 000 000. Od prosince 2018 se úroveň maržového dluhu zvyšuje. Marginový dluh se od dubna vrátil na 588 721 000 000 - podle nedávno zveřejněných údajů od FINRA.
FINRA zveřejňuje své údaje o marži dluhu měsíc po skutečnosti. Proto právě teď vidíme data za duben. Budeme muset počkat do posledního červnového týdne, abychom mohli vidět květnové údaje. Zvýšení výpůjček na nákup akcií přesto potvrzuje, že obchodníci stále více věří. To je slibný znak pro S&P 500.
:
FINRA: Jak chrání investory
Kolik si mohu půjčit s maržovým účtem?
Sečteno a podtrženo - užijte si víkend o dovolené
Americké finanční trhy budou uzavřeny v pondělí při dodržení Memorial Day. To znamená, že se nemusíte starat o to, aby se vaše akcie pohybovaly nahoru nebo dolů. Užij si prázdniny!
