DEFINICE návratu přizpůsobeného zatížení
Návratnost upravená podle zatížení je investiční návratnost podílového fondu upravená o zatížení a specifické další poplatky, například poplatky 12b-1. Zatížení nebo poplatky účtované některými podílovými fondy za marketing nebo nákup a prodej akcií jsou jako všechny ostatní investiční poplatky v tom, že mají významný dopad na návratnost investora.
BREAKING DOWN Load-Adjusted Return
Návratnost upravená podle zátěže je to, kolik výnosu investor vidí. To se vypočítá po odečtení investičních poplatků účtovaných za nákup a prodej akcií podílových fondů od výnosů z investic. Pokud investor vloží 6 000 $ do fondu bez zátěže a první rok vydělá 10 procent, získá 600 USD, pokud se rozhodne vyplatit. Pokud by však podílový fond účtoval 1% front-end zatížení pro nákup akcií, investor by ztratil 60 USD, když si koupil, přičemž 5 940 dolarů investovat. Stejný výnos z 10 procent by mu pak vydělal jen 594 $.
Aktivní fondy a návratnost upravená podle zatížení
Indexové fondy neúčtují poplatek pouze za investování do svých fondů. Aktivně spravované podílové fondy účtují investorům poplatek, běžně označovaný jako front-end load, jen aby investovali do svých fondů. Některé aktivně spravované podílové fondy účtují jiné typy poplatků, jako jsou back-end zatížení nebo marketingové a distribuční poplatky, které mohou nebo nemusí platit v závislosti na tom, zda investor stáhne celou nebo část své investice do fondu před stanoveným obdobím.
Mnoho investorů se zasazuje o podílové fondy, které nemají zátěž, žádné poplatky 12b-1 a nízké náklady.
Poplatky a zatížení indexového fondu
Indexový fond je druh podílového fondu s portfoliem vytvořeným tak, aby odpovídal nebo sledoval složky tržního indexu, jako je index Standard & Poor's 500 (S&P 500). O indexovém podílovém fondu se říká, že poskytuje širokou tržní expozici, nízké provozní náklady a nízký obrat portfolia. Tyto fondy dodržují zvláštní pravidla nebo standardy (např. Efektivní správu daní nebo snižování chyb při sledování), které zůstávají na místě bez ohledu na stav trhů.
Investování do indexového fondu je formou pasivního investování. Primární výhodou takové strategie je nižší poměr nákladů na správu indexového fondu. Vzhledem k tomu, že výdajové ukazatele se přímo promítají do výkonnosti fondů, aktivně spravované fondy a jejich vyšší výdajové ukazatele jsou pro indexové fondy automaticky nevýhodou. Výsledkem je, že mnoho aktivně spravovaných fondů se snaží udržet krok s jejich benchmarky. Za pětileté období končící v roce 2015 dosáhlo 84 procent fondů velkého kapitálu výnos nižší než S&P 500. V desetiletém období končícím v roce 2015 se 82 procentům fondů velkého kapitálu nepodařilo tento index překonat.
