Co je ruční obchodování?
Ruční obchodování je obchodní proces, který zahrnuje lidské rozhodování pro vstup a výstup z obchodů. To je v kontrastu s automatickým nebo automatizovaným obchodováním, které využívá programy, které vytvářejí obchody na základě lidských instrukčních kritérií. Manuální obchodníci často používají ke konsolidaci informací počítačové programy. V některých případech mohou také nastavit automatické ukazatele, aby je upozornili na možné obchodní příležitosti. Ve všech případech je však lidský vstup vyžadován k autorizaci obchodů při ručním obchodování.
Klíč s sebou
- Ruční obchodování je, když jsou obchody zadávány člověkem, a nikoli počítačem nebo programem. Manuální obchodníci jsou často při rozhodování o obchodování často podporováni programy a technologií. Manuální obchodování a automatizované obchodování mají klady i zápory. Je na každém člověku, aby se rozhodl, co pro ně bude fungovat.
Porozumění ručnímu obchodování
Probíhá diskuse o tom, zda je automatizované obchodování vhodné nebo ne. Někteří obchodníci se domnívají, že ruční obchodování je lepší, protože k posouzení tržních trendů a kontrolního rizika je třeba lidského úsudku. Mají pocit, že správné místo pro automatizaci je v monitorování dat a jejich konsolidaci pro interpretaci člověka.
Zastáncové automatizovaného obchodování argumentují, že tato metoda je lepší, protože vylučuje iracionální lidské chování z rovnice. Automatizované obchodování je také založeno na pravidlech a statistikách, zatímco ruční obchodování může být založeno na více emocích. To však nemusí vždy platit, protože manuální obchodník může založit svou strategii na zdravé logice, statistice a disciplíně.
Automatizované obchodní systémy - také označované jako mechanické obchodní systémy, algoritmické obchodování, automatizované obchodování nebo obchodování se systémy - umožňují obchodníkům stanovit konkrétní pravidla pro obchodní vstupy a výstupy, které mohou být po naprogramování automaticky provedeny prostřednictvím počítače. Automatizované systémy musí být stále postaveny člověkem, což znamená, že jsou stále náchylné k lidským chybám, s výjimkou chyb v programovacím kódu a ne při provádění kódu. Automatizované obchodování obvykle snižuje počet chyb, jako jsou chyby tlustých prstů, které jsou častější v ručním obchodování, přesto se chyby vyskytují při programování nebo implementaci automatizovaného systému.
Čas ukáže, zda jsou počítače při přidělování kapitálu lepší než lidé. Mezitím je mnoho investorů pohodlnější s lidským prováděním objednávek na nákup a prodej ručně. „Havárie typu Flash“ jsou bolestnou připomínkou, že převrácení investičních rozhodnutí do počítačů není bez rizika. Nejviditelnějším příkladem je Flash Crash z května 2010. Během 36 minut se populární indexy včetně S&P 500, Dow Jones Industrial Average a Nasdaq Composite velmi rychle zhroutily a oživily. Dow klesl téměř o 9% během několika minut.
Po této epizodě obchodníci a regulátoři obviňovali počítačově automatizované obchodní systémy zřízené k provádění rychlých nákupních a prodejních objednávek. Od té doby investoři a správci peněz nezapomněli na destabilizující tržní potenciál investičních strategií založených na počítači.
Manuální obchodní strategie
Jakákoli strategie zahrnuje lidské zadávání kupních a prodejních objednávek je ruční obchodní strategie.
Některé populární styly obchodování zahrnují buy-and-hold. To je, když investor nakoupí investice, o kterých věří, že v dlouhodobém horizontu ocení hodnotu. Protože obchody jsou zřídka, dělají se často ručně, když se objeví příležitost. Investor může prodávat za předem stanovenou cenu, nebo když se technický ukazatel nebo základní ukazatel změní, aby naznačil, že je čas ukončit.
Swingové obchodování může být ruční nebo automatizované a zahrnuje obchodování, které trvá několik dní až měsíců. Obecnou myšlenkou je zachytit většinu očekávaného pohybu cen během trendu nebo cenového rozpětí a poté se dostat ven a přejít k další příležitosti.
Denní obchodování může být manuální nebo automatizované a zahrnuje provádění více transakcí denně, s využitím vnitrodenních pohybů cen.
Příklad reálného světa manuálního obchodování
Jim je trendový obchodník. Hledá příležitosti, jak vstoupit do silně trendujících akcií kolem 100denního klouzavého průměru (MA), a poté také použije 100denní MA jako svůj východ.
To vyžaduje ruční obchodování, protože při vstupu do obchodu existuje určitá subjektivita. Subjektivita se nepromítá do automatizovaného systému velmi dobře.
Jim například často rád viděl rostoucí akcie klesající pod 100denní MA, ale jen nepatrně, a poté se zvedl zpět nad spouštění jeho dlouhého obchodu.
Jakmile je v obchodě, opouští, když cena klesne zpět pod 100 dnů.
Cena se také nemůže pohybovat stranou. Musí to být uptrend. To pomáhá vyhnout se scénářům whipsaw, ke kterým dochází, když se cena pohybuje tam a zpět přes MA, když se pohybuje stranou.
V roce 2017 Netflix (NFLX) rostl. Krátce klesl pod 100 dnů, vytvořil trochu místa pod linií a poté se posunul zpět nad. Jim koupil. Ke konci toho roku Jim prodal, když cena klesla zpět pod 100 dnů.
Denní graf Netflix s příklady ručního obchodování. TradingView
Brzy poté, co se prodal, cena našla podporu za 100 dní a poté se z ní začala zvedat. Jim koupil znovu. Tento obchod trval většinu roku, dokud cena znovu neklesla pod 100 dnů. Jim svou pozici prodal.
Nedlouho poté cena, stále ve vzestupném trendu, přešla zpět nad MA a Jim šel dlouho. O několik dní později musel prodat, protože akcie Netflixu nadále klesaly. V tomto bodě byl vzestupný trend v otázce a cena šlehala po MA. Toto je situace, které se Jimu rád vyhýbá, a proto se rozhodl neobchodovat s žádnými přechody, ke kterým došlo ve zbytku let 2018 a 2019. Tento typ subjektivního rozhodování je velmi obtížné naprogramovat do počítače. Proto Jim rád vkládá všechny své obchody ručně.
