Pro obchodníky s akciemi a analytiky je k dispozici několik ukazatelů volatility, které lze použít při určování vstupních a výstupních bodů pro obchody. Volatilita se často používá jako odrazující prostředek pro riskantní obchod, ale zvýšený strach nebo spokojenost na trhu může pro zkušené investory znamenat výjimečnou obchodní základnu. Mezi nejčastěji používané nástroje, které určují volatilitu, patří index volatility (VIX), průměrný skutečný rozsah (ATR) a Bollingerovy pásma.
Index volatility
Index volatility sleduje širokou škálu prodejních a prodejních opcí na indexu S&P 500 a jeho cílem je působit jako prediktor volatility trhu po dobu nejbližších 30 dnů dopředu. Protože velké instituce představují většinu obchodování s opcemi na index S&P, jejich obchodování na opčním trhu používají jiní obchodníci, aby jim pomohli získat informace o pravděpodobné volatilitě trhu v následujících dnech.
VIX ukazuje hodnotu mezi 18 a 35 drtivou většinu času, ale klesla na pouhých 10 a až na 85. Hodnoty VIX vyšší než 30 ukazují zvýšenou volatilitu, zatímco hodnoty pod 20 ukazují na nízkou volatilitu.
Deriváty, které sledují VIX, se velmi obchodují. Pákové verze těchto produktů jsou jedny z nejvíce volatilních obchodů tam, položky jako Proshares TR 2x pákový Ultra VIX Short (NYSE: UVXY) a jeho partner SVXY. Někteří v obchodním světě nazývají tyto silně volatilní obchodní vozidla „vdovci“, a není vhodné obchodovat s nimi bez významných zkušeností.
Průměrný skutečný rozsah
Indikátor ATR, vyvinutý J. Wellesem Wilderem Jr., počítá to, co Wilder nazývá „skutečný rozsah“, a poté vytvoří ATR jako 14denní exponenciální klouzavý průměr (EMA) skutečného rozsahu. Skutečný rozsah se najde pomocí následujících tří rovnic:
Skutečný rozsah = nejvyšší aktuální den mínus nejnižší aktuální den
Skutečný rozsah = nejvyšší aktuální den mínus předchozí den
Skutečný rozsah = Blízko předchozího dne minus minimum dne současného
ATR se pak vytvoří jako EMA nejvyšší hodnoty nalezené při vyřešení tří rovnic. Větší ATR znamená vyšší volatilitu. Obchodníci používají tento nástroj k určení, kdy by měli vstoupit do obchodu, s přihlédnutím k exponenciálním klouzavým průměrům, pokud se používají ve spojení s objemem obchodů.
Bollingerovy kapely
Bollingerovy pásma měří dvě standardní odchylky nad a pod 20denním průměrem a čáry grafu znázorňující tyto úrovně v grafu, spolu s čarou mezi dvěma pásmy, která ukazuje 20denní klouzavý průměr. Rozšíření pásem ukazuje zvýšenou volatilitu trhu a zúžení pásem vykazuje sníženou volatilitu. Typicky, když se svíčka nebo jiná obchodní značka dotkne horní skupiny, je to potenciální kandidát na stažení.
Sečteno a podtrženo
Volatilita na akciovém trhu prochází cykly vysoké a nízké. Analytici sledují směr pohybu trhu, když dochází k prudkému nárůstu volatility jako možného náznaku budoucího tržního trendu. Pomocí těchto ukazatelů mohou určit, kdy může být obchod ziskový nebo jednoduše příliš riskantní pro vstup.
