Co je to členská platba závislá poznámka?
Poznámka závislá na platbě člena se týká bankovky vydané společností Lending Club, společností poskytující půjčky typu peer-to-peer se sídlem v San Franciscu v Kalifornii. Výnos z těchto bankovek se používá k poskytování půjček členům klubu.
Klíč s sebou
- Dluhopisy závislé na platbách členů jsou spekulativní směnky s vysokými úrokovými sazbami vydávané půjčovacím klubem. Nabízejí pevné sazby, které začínají nabírat úroky k datu vydání. Dluhopisy závislé na platbách jsou nezajištěné bankovky, což znamená, že nejsou zajištěny kolaterálem. V roce 2008 měly dluhopisy vázané na platby členů počáteční splatnost tři roky a čtyři pracovní dny.
Pochopení poznámky závislé na platbě člena
Dluhopisy závislé na platbách členů jsou SEC klasifikovány jako cenné papíry a jsou velmi spekulativní povahy. Měli by je nakupovat pouze agresivní investoři, kteří mohou absorbovat ztrátu celé své investice. Tyto bankovky však také platí velmi vysokou úrokovou sazbu, v rozmezí od přibližně 7% do téměř 20%, v závislosti na různých faktorech.
V roce 2008 měly členské platby závislé na platbách počáteční splatnost pouze tři roky a čtyři pracovní dny a naběhly úroky ode dne jejich vydání. Platby se provádějí měsíčně a půjčky nemají žádné upisovatele, a tedy žádné slevy od upisovatelů. Vzhledem k nedostatku trhu pro tyto bankovky v průběhu roku 2009 se očekávalo, že mnoho investorů, kteří si koupili tento typ směnky, bude držet směnku do splatnosti.
Půjčovací klub vydává bankovky v sérii a každá série bude odpovídat jedinému spotřebitelskému úvěru, který vznikl prostřednictvím platformy společnosti jednomu z jejích dlužníků. Povinnost společnosti provést platby za směnku je omezena na částku rovnající se poměrnému podílu investora na částkách vzhledem k odpovídajícímu členskému úvěru na tuto směnku.
Podrobnosti o závislých poznámkách k platbě člena
Neexistují žádné předpoklady pro investování do poukázek závislých na platbách členů, což znamená, že jsou otevřené pro drobné investory. Bankovky mají pevnou úrokovou sazbu a začnou sbírat úroky od data vydání. Jsou nabízeny pouze v elektronické podobě prostřednictvím webových stránek Lending Clubu svým členům a jsou nepřenosné, s výjimkou prostřednictvím obchodní platformy Lending Club. Online platforma Lending Clubu umožňuje kvalifikovaným členům dlužníka získat nezajištěné půjčky s úrokovými sazbami, které považují za atraktivní. Platforma rovněž poskytuje investorům možnost nepřímo financovat konkrétní členské půjčky s úvěrovými charakteristikami a úrokovými sazbami, které považují za atraktivní.
Půjčovací klub zavedl ochranná opatření ke snížení rizika spojeného s bankovkami. Například dlužníci na platformě musí mít minimální skóre FICO, aby byli způsobilí pro zatížení. Platforma také vypůjčitelům přidělila různé stupně na základě jejich roční výchozí sazby. Základní sazba pro půjčky se snižuje se zvyšováním výchozí sazby. Od roku 2017 pocházelo pouze 19% půjček z půjčovacího klubu z bankovních platebních poukázek.
O půjčování klubu
Lending Club je online finanční komunita, která nabízí půjčky a umožňuje investorům nakupovat poznámky závislé na platbách členů, jejichž výnosy financují specifické půjčky poskytnuté jednotlivým členům dlužníka. S půjčovacím klubem mohou dlužníci vytvářet nezajištěné osobní půjčky mezi 1 000 a 40 000 USD. Investoři mohou vyhledávat a procházet seznamy půjček na webových stránkách Klubu půjček a vybírat půjčky, do kterých chtějí investovat, na základě poskytnutých informací o vypůjčovateli, výši půjčky, stupni půjčky a účelu půjčky. Investoři vydělávají peníze z úroků a půjčovací klub vydělává peníze tím, že dlužníkům účtuje poplatek za vznik a investorům poplatek za služby.
