Co je Murabaha?
Murabaha, také označovaná jako financování s navýšením nákladů, je islámská struktura financování, ve které prodávající poskytuje nákladové a ziskové rozpětí aktiva. Murabaha není úročený úvěr (qardh ribawi), ale je přijatelnou formou prodeje úvěrů podle islámského práva. Stejně jako u smlouvy o nájmu na vlastní účet se kupující nestává skutečným vlastníkem, dokud není půjčka plně splacena.
Pochopení Murabaha
V prodejní smlouvě murabaha klient žádá banku, aby za něj koupila předmět. V souladu s požadavkem klienta banka uzavře smlouvu stanovující náklady a zisk položky, se splácením obvykle ve splátkách. Protože je stanoven poplatek namísto riba (úrok), je tento typ půjčky v islámských zemích legální. Islámským bankám je zakázáno účtovat úroky z půjček podle náboženské zásady, že peníze jsou pouze prostředkem směny a nemají vlastní hodnotu; proto banky musí účtovat paušální poplatek za pokračující každodenní operace.
Mnozí tvrdí, že se jedná pouze o další způsob účtování úroků. Rozdíl však spočívá ve struktuře smlouvy. V případě smlouvy o prodeji murabaha banka koupí aktivum a poté jej prodá zpět klientovi se ziskem ze zisku. Podle Islámské Sharie / Sharīʿah je tento typ transakce halal nebo platný.
Vydávání konvenčních půjček a účtování úroků jsou úrokové činnosti, které jsou podle islámského šaríje haram (zakázané).
Murabaha a výchozí
Po termínu splatnosti murabahy nemohou být uvaleny další poplatky, což způsobuje, že se murabaha stává pro islámské banky stále více znepokojující. Mnoho bank se domnívá, že neplatiči by měli být zařazeni na černou listinu a neměli by povolit budoucí půjčky od žádné islámské banky jako metodu snižování výchozí hodnoty murabaha. I když to není výslovně uvedeno ve smlouvě o půjčce, je toto ujednání v Sharii přípustné. Pokud dlužník čelí opravdovým těžkostem a nemůže včas splácet půjčku, může být poskytnuta úleva, jak je popsáno v Koránu. Vláda však může podniknout kroky v případě úmyslného selhání.
Příklady Murabaha
Murabaha forma financování se obvykle používá místo půjček v různých sektorech. Například zákazníci používají murabahu při nákupu domácích spotřebičů, automobilů nebo nemovitostí. Podniky používají tento typ financování při nákupu strojů, zařízení nebo surovin. Murabaha se také běžně používá pro krátkodobý obchod, jako je vydávání akreditivů pro dovozce.
Akreditant murabaha se vydává jménem žadatele (dovozce). Banka vydávající akreditiv se zavazuje zaplatit částku peněz v souladu s podmínkami uvedenými v akreditivu. Protože úvěrová bonita banky nahrazuje bonitu žadatele, je příjemcem (vývozcem) zaručená platba. To je výhodné pro vývozce, protože banka nese platební riziko. Na základě ustanovení smlouvy o smlouvě murabaha je dovozce povinen uhradit bance náklady na zboží plus částku přirážky k zisku.
Klíč s sebou
- Úrokové půjčky jsou podle islámského zákona Sharia zakázány. V islámském financování se místo půjček používá financování murabaha. Morabaha je také označována jako financování zvyšující náklady, protože zahrnuje spíše transakci než úroky.
