Co je systém správy objednávek (OMS)?
Systém správy objednávek (OMS) je elektronický systém vyvinutý k provádění příkazů k cenných papírům efektivním a nákladově efektivním způsobem. Makléři a prodejci používají systémy pro správu objednávek při plnění objednávek na různé typy cenných papírů a mohou sledovat průběh každé objednávky v celém systému. OMS je také označován jako „systém řízení objednávek“.
Porozumění systému správy objednávek (OMS)
Systém správy objednávek je softwarový systém, který usnadňuje a řídí provádění obchodních příkazů. Na finančních trzích musí být v obchodním systému zadán pokyn k provedení příkazu k nákupu nebo prodeji cenných papírů. Obchodní příkaz obvykle obsahuje následující informace:
- Identifikátor zabezpečení (ticker) Typ objednávky (koupit, prodat, nebo krátký) Velikost objednávkyObjednat typ (např. Tržiště, limit, stop atd.) Pokyny k objednávce (např. Denní objednávka, vyplnění nebo zabití, dobro až do zrušení atd.)) Přenos objednávky (makléř, ECN, ATC atd.)
Systém správy objednávek provádí obchody prostřednictvím softwarového systému pomocí protokolu FIX. FIX neboli Financial Information eXchange je elektronický komunikační protokol používaný ke sdílení mezinárodních výměnných informací v reálném čase, které se vztahují k bilionům dolarů transakcí a trhů s cennými papíry.
Komunikační transakce však lze provést také pomocí vlastního rozhraní pro programování aplikací (API). Protokol FIX propojuje hedgeové fondy a investiční podniky se stovkami protistran po celém světě pomocí OMS.
Jak se OMS používá na Wall Street
OMS lze použít jak na straně nákupu, tak na straně prodeje, což firmám umožňuje řídit životní cyklus svých obchodů a automatizovat a zefektivňovat investice v rámci svých portfolií.
Za účelem kontroly je část nákupu Wall Street složená z investujících institucí, jako jsou podílové fondy, penzijní fondy a pojišťovny, které mají tendenci nakupovat velké části cenných papírů pro účely správy peněz. Strana nákupu je opakem strany prodeje. Strana prodeje neprovádí přímé investice, ale spíše poskytuje investičnímu trhu investiční doporučení pro upgrady, downgrades, cílové ceny a další názory. Společně strana nákupu a prodeje tvoří obě strany Wall Street.
Existuje mnoho produktů a cenných papírů, které lze obchodovat nebo sledovat pomocí systému správy objednávek. Mezi finanční nástroje obchodované pomocí OMS patří:
- AkcieFixové produkty s výnosem, jako jsou dluhopisyMěnyMěny, jako je ropa nebo měďLoansCashDerivatives, které by mohly sestávat z opcí na úrokové sazby a měny
Typicky se mohou k burze připojit pouze členové burzy, což znamená, že OMS na straně prodeje má obvykle směnné připojení, zatímco OMS na straně straně se týká připojení k firmám na straně prodeje. Pokud je příkaz proveden na straně prodeje, OMS na straně prodeje musí poté aktualizovat svůj stav a odeslat zprávu o provedení firmě, která je původcem objednávky.
OMS by také měl firmám umožnit přístup k informacím o objednávkách zadaných do systému, včetně podrobností o všech otevřených objednávkách a dříve dokončených objednávkách. Systém správy objednávek podporuje správu portfolia tím, že převádí zamýšlené akce alokace aktiv do obchodovatelných objednávek na straně kupujících.
Klíč s sebou
- Systém správy objednávek je softwarový systém, který usnadňuje a řídí provádění obchodních příkazů. Na finančních trzích musí být v obchodním systému zadán pokyn k provedení příkazu k nákupu nebo prodeji cenných papírů. Makléři a prodejci používají systémy pro správu objednávek při plnění objednávek na různé typy cenných papírů a mohou sledovat průběh každé objednávky v celém systému. Efektivní OMS pomáhá firmám při sledování pozic v reálném čase, schopnosti zabránit porušování předpisů, rychlosti a přesnosti provádění obchodu a výrazným úsporám nákladů, které z toho vyplývají.
Výhody OMS
Mnoho systémů pro správu objednávek nabízí obchodní řešení v reálném čase, která uživateli umožňují sledovat tržní ceny a provádět příkazy ve více burzách na všech trzích okamžitě prostřednictvím streamingu cen v reálném čase. Mezi výhody, které firmy mohou získat ze systému správy objednávek, patří správa objednávek a přidělování aktiv portfolií.
Efektivní OMS je rozhodující pro pomoc s dodržováním předpisů, včetně kontrol obchodů v reálném čase před i po vstupu. Systémy správy objednávek pomáhají pracovníkům provádějícím dodržování předpisů při sledování životního cyklu obchodů a určují, zda nedochází k nedovolené činnosti nebo finančním podvodům, jakož i porušování předpisů ze strany zaměstnance firmy. OMS může zlepšit pracovní postup a komunikaci mezi manažery portfolia, obchodníky a správci shody.
Systémy pro správu objednávek jsou důležitým vývojem v odvětví finančních služeb, a to díky sledování pozic v reálném čase, schopnosti zabránit porušování předpisů, rychlosti a přesnosti provádění obchodu a výrazným úsporám nákladů, které z toho vyplývají.
