Index PHLX Semiconductor Index (SOX) v pátek 16. listopadu otřásl slabým vedením od společností NVIDIA Corporation (NVDA) a Applied Materials, Inc. (AMAT), přičemž se uzavíral níže, ale držel se nad nejnovějšími klesajícími minimy. Tato drobná odolnost by mohla být poučná, což naznačuje, že poražený index je přeprodán a připraven stlačit krátkých prodejců. Pokud ano, bude páska do poloviny prosince odrážet vzestupnější cenovou akci s návratem zpět k odporu nad 1300 na polovodičovém indexu.
Index v lednu 2018 konečně dosáhl vysoké bubliny z roku 2000 a v říjnu se dostal na vrchol, který v říjnu porušil podporu. Toto členění signalizuje první medvědí trh s polovodiči od roku 2008, kdy se skupina podílela na poklesu o dva roky o 70%. Stávající nevolnost nemusí trvat tak dlouho nebo vykazovat podobnou intenzitu, ale doporučuje se velká opatrnost, včetně úniků z většiny dlouhodobých sektorových hospodářství.
Přesto hlavní selhání mají tendenci překonávat cíle poklesu, přilákat slabozraké prodejce, kteří podporují krátké stlačení až na klíčovou úroveň odporu. Základní technické údaje naznačují, že k tomu dojde u zásob čipů, otevření dveří na více než 100 vzestupných bodů v indexu a ještě větší procentuální zisky u odolnějších komponent, které zahrnují Intel Corporation (INTC), Xilinx, Inc. (XLNX) a Broadcom Inc. (AVGO).
Měsíční graf SOX (1998 - 2018)
Index dosáhl dvouletého minima na 182 ve čtvrtém čtvrtletí roku 1998 a vzlétl v parabolický nákupní impuls, který se v prvním čtvrtletí 2000 zvýšil na 1 362. V říjnu se zhroutil z devítiměsíčního modelu doplňování, když vstoupil downtrend, který se vzdal téměř 98% vertikálního uptrendu na medvědím trhu 2002 nízko na 209. Silné odrazy do roku 2004 se zastavily výrazně pod úrovní 3838 selekcí Fibonacciho selekce, což značilo odpor, který odrazil od pokusů o úlomky z let 2006 a 2007
Dvanáctileté minimum na úrovni 167 zveřejněné v roce 2008 ukončilo víceletý sestupný trend, čímž ustoupilo oživovací vlně, která v roce 2014 zvýšila odpor na 560 v roce 2014. Index se zastavil na širokém trhu v roce 2015 a vybojoval relativně úzký postranní model před útěk a růst v srpnu 2016, který v tomto století přinesl dosud nejplodnější zisky. Rally dosáhla 2000 odporu na začátku roku 2018, dva měsíce poté, co akcie vstoupily do toppingového vzoru, který přerušil podporu v říjnu.
Cena akce od roku 2008 do roku 2016 vyřezal perfektně vytvořený Elliot pět vlnový postup, s dynamickým vrcholem páté vlny. Teoreticky tato cenová struktura nyní odhaluje 100% retracement do spodní části poslední rallyové vlny, což se promítá do prudkého poklesu dolů na 550. To zní mimořádně a nereálně, ale první dolní etapa po vrcholu roku 2000 dosáhla 576, a můžeme nevylučuje fraktální chování.
Týdenní graf SOX (2015 - 2018)
Měsíční stochastický oscilátor je zapojen do cyklu více vln, který dosud nedosáhl přeprodané zóny. Týdenní ukazatel však před dvěma týdny vstoupil do průběžného nákupního cyklu, předpovídal protiútokovou rally, která by mohla zvednout cenu na průnik mezi 18letou výškou (modrá čára) a vrcholem zlomené trojúhelníkové horní části (černá čára), což překládá na 100 až 150 vzestupných bodů.
Fibonacciho mřížka, která se táhla napříč rokem 2015 do roku 2018, uptrendovala nejnovější minimum blízko úrovně 382 retracementu. 50měsíční a 200týdenní exponenciální klouzavé průměry (EMA) se zvýšily na 1 000, což představuje 50% retracement, což nabízí logický cíl pro pokles, pokud se prodejní tlak v nadcházejících měsících zvýší. Bohužel, pro býky, stabilní 2017 vzhůru vyřezal několik zřejmých úrovní podpory, což zvyšuje šance, že hlubší downside cíle nakonec vstoupí do hry.
Sečteno a podtrženo
Akcie čipů vstoupily na své první medvědí trhy od roku 2008, ale mohly vytřást krátkých prodejců, než se v roce 2019 vydají k hlubším poklesům.
