Papa John's International, Inc. (PZZA) vstoupila do režimu kontroly poškození poté, co správní rada schválila plán práv, známý také jako pilulka na jed, aby vyhnaný zakladatel a hlavní akcionář John Schnatter nemohl převzít většinovou kontrolu. Zprávy označují nejnovější v řadě událostí, které poklesly obra rychlého občerstvení na dvouleté minimum, zatímco označují největší skandál, který zasáhl restaurační průmysl od vypuknutí otravy jídlem v Chipotle Mexican Grill, Inc. (CMG) v roce 2015.
Tvůrce pizzy, pojmenovaný po svém odešlém zakladateli, pravděpodobně po mnoho měsíců neopraví poškození své zkažené značky. Spotřebitelé mají ohromující výběr možností, pokud jde o žánr s přesycenou pizzou, a mnoho lidí bude předpokládat, že rasová sláva generálního ředitele odráží spíše firemní kulturu než špatně doporučovaný komentář jednotlivce. Výsledkem je, že má smysl sledovat strategii Chipotle a agresivně prodávat shromáždění, snad do příštího desetiletí. (Více viz: Chipotle: Rise and Fall of Wall Street Darling .)
PZZA dlouhodobý graf (1993 - 2018)
Společnost v červnu 1993 přišla na veřejnou burzu s upravenými částkami 2, 25 USD a v roce 1994 se vyšplhala na 3, 70 USD. V roce 1994 dosáhla této úrovně odporu a vstoupila na zdravý trendový trend, který se v roce 1996 uvolnil do mělké trajektorie a poté dosáhl 11, 85 USD v 1999. Začátkem století se prodala na čtyřleté minimum, zatímco následná vlna obnovy trvala pět let, než dosáhla maxima předchozího desetiletí.
Útěk z roku 2005 přidal pouhých šest bodů před tím, než se v roce 2006 zastavil u horních dospívajících, přičemž tento vrchol označil nejvyšší maximum pro příštích pět let, před poklesem, který se zrychlil během hospodářského kolapsu v roce 2008. Zveřejnilo pětileté minimum na 6, 39 USD a v roce 2009 se odrazilo v polovině dospívajících. V roce 2011 vstoupilo do postranního vzoru, který přitahoval zájem o nákup. Akcie dokončily okružní cestu do předchozího maxima v roce 2012 a vypukly a vstoupily do nejsilnějšího trendu ve své veřejné historii.
Volatilita se v roce 2014 eskalovala a vytvořila tři vyšší maxima, která skončila na historicky nejvyšší úrovni v prosinci 2016 na 90, 49 USD. Následný pokles se v listopadu 2017 zrychlil, když se společnost odpoutala od poznámek zakladatele k diskusi NFL o kolena. Velká slabost od té doby klesla na nejnižší úroveň od února 2016. Měsíční stochastický oscilátor přešel do nákupního cyklu v lednu 2018, ale v červnu selhal signálu býka a vrhl se zpět na přeprodanou úroveň.
Krátkodobý graf PZZA (2016 - 2018)
Pokles dosáhl v květnu 2018 úrovně zpětného získání rally Fibonacci 0, 786, přičemž cenová akce v posledních třech měsících tuto úroveň opakovaně křížila. To často signalizuje dna, ale měsíční stochastický dvojitý pokles naznačuje vážnou medvědí schopnost, která by mohla předpovědět prodejní vlnu na minimum 2016 za 44, 47 USD. Týdenní stochastika nedávno vstoupila do nákupního cyklu, vyvažovala šance a krátkým prodejcům říkala, aby zatím prášek nechali suchý.
Objem bilance (OBV) ukončil víceletou fázi akumulace v roce 2015, téměř rok a půl předtím, než se zásoby vyčerpaly, a do listopadu 2017 klesl ve více vlnách. Následná kupní vlna zasáhla zeď agresivního prodejního tlaku, ale indikátor zůstává nad předchozím minimem, což je mírně býčí. Ostré výkyvy cen a ukazatelů se zdají být spojeny s vysokým krátkým zájmem, přičemž amatérští krátcí prodejci vstupují do obchodů ve špatnou dobu.
Akcie překonaly 200denní exponenciální klouzavý průměr (EMA) v březnu 2017 a tuto úroveň testovaly více než šest měsíců, než se prudce snížily. V této barvě selhaly dvě vlny rally, což naznačuje, že krátkí prodejci si mohou přát znovu načíst pozice, když se odrazí cena v cenové zóně 58 až 60 dolarů. Rally nebo odskok bude muset znovu přičíst zlomenou podporu za 56 USD, aby se dosáhlo této úrovně, což naznačuje, že by se mohlo rozvinout jako velké krátké stlačení.
Sečteno a podtrženo
Akcie Papa John dosáhly dvouletého minima v reakci na odchod zakladatele a v následujících letech by mohly ztratit významný podíl na trhu. Výsledkem by mohlo být, že prodej shromáždění a stlačení může přinést příznivé zisky. (Pro další čtení se podívejte na: Papa John's and Wendy's Held Merger Talks: WSJ .)
