Akcie Papa John's International, Inc. (PZZA) shromáždily ve středu více než 8% v reakci na zprávy, že vyhnaný předseda a zakladatel John Schnatter kontaktoval soukromé kapitálové společnosti, aby prodiskutovali prodej. Rally upevnila nevyplněnou mezeru 23. července zveřejněnou, když představenstvo schválilo plán práv s omezenou dobou trvání, jehož cílem je zabránit největšímu akcionáři převzít kontrolu nad společností.
Zprávy by mohly v nadcházejících týdnech vyvolat krátkodobé obchodní příležitosti, ale existují důvody, proč zůstat skeptičtí. Pro začátečníky je obtížné přiřadit společnosti hodnotu, která následovala po letošních bizarních událostech, protože dlouhodobý spád je stále příliš těžko vyhodnotit. Kromě toho byla podobná zpráva zveřejněna v The Wall Street Journal těsně před pěti dny před vydáním plánu práv, což naznačuje, že neznámé strany mohou vysílat zvěsti, aby udržely krátký prodejce v defenzivě.
PZZA dlouhodobý graf (1993 - 2018)
V roce 1993 se společnost zveřejnila za rozdělenou částku 2, 00 USD, přičemž v roce 1999 vstoupila na trhaný uptrend, který v roce 1999 dosáhl vrcholu 11, 85 USD. Cenová akce se na přelomu tisíciletí usadila v dlouhodobém obchodním rozmezí, které bylo omezeno podporou 4, 75 USD. Útěk z roku 2005 vykázal slušné zisky a v roce 2006 stagnoval na 18, 98 USD. Tento vrchol znamenal nejvyšší maximum pro příštích pět let, před poklesem více vln, který se zrychlil během hospodářského kolapsu v roce 2008.
Klesající trend skončil v listopadu 2008 na 6, 39 USD, těsně nad minimem zveřejněným v první polovině desetiletí. Následující vlna zotavení dosáhla v roce 2011 maxima v roce 2011 a poskytla okamžitý trendový trend, který vykázal dosud nejsilnější výnosy v tomto století. V červenci 2015 se nákup tlaku zastavil v horních 70. letech, čímž došlo k prudkému útlumu, po kterém následovalo útěk, který v prosinci 2016 vykázal historicky nejvyšší hodnotu 90, 49 USD.
Akcie od té doby vyřezávaly těkavou řadu nižších maxim a dolních minim. Tlak na marži v odvětví vytvořil první část poklesu, která se v reakci na skandál v listopadu 2017 zrychlila. I přesto však cenová akce udržovala podporu na nejnižší úrovni roku 2016, dokud Schnatterova rezignace v červenci nespustila zhroucení, které skončilo v srpnu v horních 30 $. Zdravé odskočení tuto úroveň rychle obnovilo a vydalo signál selhání selhání, který zvyšuje šance na obchodovatelné minimum.
Měsíční stochastický oscilátor v červenci 2017 klesl na přeprodanou úroveň a déle než rok přilnul jako extrémní odečet, což signalizuje potenciální vyčerpání. V posledních dvou měsících se vyšplhala výš, ale pro potvrzení nového nákupního signálu je třeba připojit vrchol druhého čtvrtletí (červená čára). Tento tah by mohl dobře fungovat se strategiemi načasování trhu, což by přispělo k technickému zlepšení generovanému srpnovým selháním. (Další informace viz: Stochastika: Přesný ukazatel nákupu a prodeje .)
Krátkodobý graf PZZA (2017 - 2018)
Pokles do roku 2017 dosáhl v únoru 200denního exponenciálního klouzavého průměru (EMA), což vedlo k smíšené akci do srpnového výprodeje, který potvrdil odpor na této úrovni. V lednu a dubnu 2018 se odrazy nepodařilo prorazit tuto bariéru, která se nachází jen čtyři body nad závěrečným tiskem ve středu. Mezitím akcie právě upevnily 50denní EMA poblíž 47 USD za těžký objem, což naznačuje, že dva klouzavé průměry mohou omezit pohyb cen dobře do čtvrtého čtvrtletí.
Fibonacciho mřížka napnutá po vzoru pěti vln, která sahá až do ledna 2018 (modré čáry), by mohla poskytnout nadhled v nadcházejících sezeních. Půltýdenní shromáždění dosáhlo odporu na úrovni retardace 0, 382, což je v souladu s mezerou 23. července. Současně se 200denní EMA zarovnal s úrovní 50%, zatímco retardace 0, 618 prochází nevyplněnou mezerou 9. května. Tato mezera představuje poslední překážku, kterou je třeba překonat, aby se zlepšil dlouhodobý technický výhled.
Sečteno a podtrženo
Akcie Papa John se v reakci na zvěsti o drcení rozmělňují. Agresivní obchodníci si mohou v tomto scénáři přát stáhnout zpětný odběr na 50denní podporu EMA poblíž 46, 50 USD, ale sledovatelé trendů by měli počkat, až akcie stáhnou tvrdý odpor na 200denní EMA v nízkých 50 $. (Pro další čtení se podívejte na: Měli byste investovat do Pizza Restaurant Stocks? )
