Výběr investic do upřednostňovaných fondů obchodovaných na burze nebo dluhopisových ETF by měl být založen na současném ekonomickém prostředí a na vaší investiční strategii. Pokud hledáte vysoký výnos, zvažte preferované akciové ETF. To je zejména případ prostředí s nízkými úrokovými sazbami. Pokud jde o kvalitu, hodně záleží na ETF, ale obecně se preferované akciové ETF považují za lepší než kmenové akcie, ale juniorské vůči podnikovým dluhopisům. Preferované akciové ETF jsou kvalitnější než běžné akciové ETF, protože budete mít přednost před běžnými akcionáři pro dividendy a nároky na aktiva. Upřednostňované akciové ETF však obvykle vykazují spravedlivé akciové ETF během býčích trhů. Pokud to není tak kvalitní jako dluhopisy, jde prostě o riziko.
Většina dluhopisových ETF nabízí diverzifikované portfolio dluhopisů, vynikající likviditu a nízké náklady. Jeden z níže uvedených ETF dluhopisů by měl jednoznačně nabízet dlouhodobý potenciál bez ohledu na výkonnost širšího akciového trhu. (Více viz: Fondy obchodované na burze: Úvod .)
Preferované akcie ETF
Začněme rychlým pohledem na dva z nejpopulárnějších preferovaných akciových ETF.
Invesco Preferované ETF (PGX)
Sleduje index cenných papírů ICE BofAML Core Plus s pevnou sazbou
- Celková aktiva: 4, 34 miliardy USD Objem: 230 000 Náklady: 0, 51% 12měsíční Výnos: 5, 98% Datum zahájení: 31. ledna 20081-roční výkon: -3, 54%
iShares US Preferred Stock (PFF) ETF
Sleduje S&P US Preferovaný akciový index. (Více viz: Základní nátěr na preferované zásoby .)
- Celková aktiva: 13, 5 miliardy USD Objem: 1 584 000Expenses: 0, 46% 12měsíční Výnos: 5, 79% Datum zahájení: 26. března 20071-roční výkon: -3, 15%
Zhodnocení a vysoký výtěžek u výše uvedených dvou upřednostňovaných akcií ETF může být lákavé, ale když se úrokové sazby zvýší, pravděpodobně nebudou fungovat dobře. Během finanční krize se oba také chovali špatně, což prokazuje nedostatek odolnosti.
Preferované akcie ETF Vs Bond ETF
Dluhopisy ETF
SPDR Bloomberg Barclays High Yield Bond ETF (JNK)
Sleduje vysoce likvidní index Bloomberg Barclays. ( Více viz: Je JNK ETF dobrá investice? )
- Celková aktiva: 6, 63 miliardy USD Objem: 14 000 000Expenses: 0, 40% 12měsíční Výnos: 5, 69% Datum zahájení: 28. listopadu 20071-roční výkon: -0, 97%
iShares 20+ Year Treasury Bond (TLT)
Sleduje Bloomberg Barclays Long US Treasury Index.
- Celková aktiva: 8, 28 miliardy USD Objem: 5 300 000Expenses: 0, 15% 12měsíční Výnos: 2, 45% Datum zahájení: 22. července 20021-roční výkon: -7, 05%
To je jedna z mnoha situací, kdy výnos nebo nedostatek může být klamný. Většina investorů pronásleduje vysoký výnos, neuvědomuje si, že se často vystavují většímu riziku odpisů. Vysoký výnos neznamená nic, pokud akcie ETF sklouznou. To je krása TLT. Výnos nemusí být mimořádný (stále relativně velkorysý) a v těžkých dobách má sklon ocenit, protože velké peníze spěchají do bezpečí.
Sečteno a podtrženo
Preferované akcie ETF jsou přitažlivější v prostředích s nízkými úrokovými sazbami díky vysokému výnosu, ale pravděpodobně nebudou oceňovat až ETF sledující společné akcie během býčích trhů. Dluhopisy ETF mají pověst pro větší bezpečnost, ale záleží na dluhopisech ETF. Například, JNK nabízí vysoký výnos, ale není to místo, kde jsou výchozí hodnoty pravděpodobnější kvůli špatným ekonomickým podmínkám. TLT nemusí nabídnout tolik výnosu, ale nabízí odolnost a nízký poměr nákladů je přidaným bonusem.
