Ziskový potenciál se zvyšuje, když obchodník chápe a používá pivoty. Pojem pivot označuje zlom v ceně aktiva a často se kryje s klíčovými úrovněmi podpory a odporu. Existují dva základní typy čepů: vypočítané čepy (ty určené pomocí matematického vzorce) a cenové čepy (určené na základě cenové akce na grafu). Zaměříme se na ceny a ukážeme, jak je lze úspěšně implementovat do aktivní obchodní strategie.
Druhy otočných čepů
Vypočítaný pivot, často nazývaný pivot obchodník s pivotem, je odvozen od vzorce s použitím vysoké, nízké a závěrečné ceny z předchozího dne. Výsledkem je ohnisková cenová hladina, o kterou se pravděpodobně bude cena vyvíjet, nahoru nebo dolů. Vypočítané čepy představují potenciální obraty v ceně, zatímco cenové čepy jsou skutečné historické zlomy.
Cenové čepy se nepočítají. Pivot je definován strukturálním vztahem mezi cenovými pruhy. Cenové čepy se tvoří ve všech časových rámcích, jsou stavebními bloky trendu a poskytují objektivní vstupní a výstupní body pro obchodování.
Cenové čepy jsou nejlépe konceptualizovány pomocí tří sloupců. Nízký otočný čep o třech barech představuje podporu a je vytvářen při nákupu tlaku, který mění cenu shora dolů. Je označena cenovou lištou s vyšším nízkým, která se uzavírá nad úrovní předchozího, kde nejnižší úroveň předchozího je nižší než lišta, která tomu předcházela. To platí v každém časovém rámci.
Výkyvný čep s třemi tyčemi představuje odpor a je vytvářen, když prodejci mění cenu od shora dolů. Je vidět, kde se cenový pruh s nižším maximem uzavírá pod nízkým předchozím barem, kde je vysoký předchozí bar vyšší než bar, který mu předcházel. Strukturální čepy jsou snáze rozpoznatelné a srozumitelné, když jsou vidět v diagramu nebo na cenovém grafu. To platí v každém časovém rámci. (Viz obrázek 1)
Obrázek 1: Tyto tříbarevné formace vytvářejí otočný čep nízký / vysoký.
Cenové čepy představují zvraty a jsou stavebními kameny trendu. Série dolních pivotních výšek a dolních pivotních minim je klesající trend a pivotní výšky jsou spojeny za účelem vytvoření trendové linie dolů. Série vyšších pivotních minim a vyšších pivotních výšek je vzestupným trendem a otočné minima jsou spojeny tak, aby tvořily vzestupnou trendovou linii, jak je znázorněno na obrázku 2.
Obrázek 2: Série vyšších pivotních minim vytváří uptrend.
Strategické využití pro cenové pivoty
Otočné čepy jsou také důležité pro sledování, kdy se trend mění opačným směrem. Obrácení trendu se projevuje změnou v sekvenci čepotů. Sestupný trend bude mít řadu nižších maxim a dolních minim a na trendových výškách je nakreslena linie trendu dolů. Jakmile je vyšší a vyšší minimum, existuje předpoklad, že se trend obrátil směrem vzhůru (obrázek 3).
Síla signálu se zvyšuje, když se vyšší pivotní nízký tvar nachází nad linií trendu dolů. Agresivní obchodníci mohou vstoupit za závěrečnou cenu téhož dne, čím vyšší minimum dokončí pivotní formaci.
Obrázek 3: Revoluce sestupného trendu u futures Nasdaq. Vyšší pivotní nízký spoušť zvětšuje trend. Tento signál je posílen, když se horní pivotní minimum uzavře nad klesající trendovou čarou.
Pivoty také pomáhají při řízení rizik. V příkladu na obr. 3 je příkaz stop-loss umístěn pod předchozí spodní čep. Potvrzení obrácení trendu od shora dolů je vidět, když cena způsobí další vyšší pivot jako vysoký a nízký. Pokud cena nemůže dosáhnout vyššího maxima, nedošlo k obrácení trendu a obchodník opustí obchod. Pokud cena činí vyšší a vyšší minimum, pak se stop-loss přesune na další vyšší pivot low a zastavení je sledováno pod následujícími otáčkami, jak trend pokračuje.
Vzestupný trend se obrátí k nevýhodě s opačnou otočnou sekvencí. Uptrend bude mít řadu vyšších minim a vyšších maxim a linie trendu je nakreslena na pivotních minimách. Jakmile je nižší a nižší maximum, existuje předpoklad, že se trend obrátí k nevýhodě (obrázek 4). Opět je síla signálu zvýšena, když se spodní otočný čep tvoří pod vzestupnou čarou. Obchodníci mohou vstoupit za závěrečnou cenu téhož dne, čím vyšší minimum dokončí pivotní formaci. Počáteční zarážka je umístěna na předchozím otočném čepu vysoko a v souladu s trendem.
Obrázek 4: Stoupající trend v Goldman Sachs. Dolní / dolní otočný čep spustí reverzi.
Pivots rámují cenu, což nám umožňuje zjistit, kdy trend vstoupí do období změny. Cena se obvykle pohybuje mezi podmínkami trendu a rozsahu. Když čepy tvoří řadu proměnných maxim a minim, cena vstupuje do konsolidace rozsahu nebo do stranového trendu. V rozsahu se čepy nepohybují soustavně nahoru nebo dolů. Cena se pohybuje tam a zpět mezi podporou a odporem, testováním úrovní nákupního a prodejního tlaku. Během těchto období konsolidace cen lze na hranici pivotních výšek (linie odporu) a minima (linie podpory) nakreslit trendové linie, aby se zobrazily cenové vzorce.
Použití vzorů jako potvrzení
Obdélník nebo vzor kanálu se objeví, když jsou jak podpůrná, tak odporová linie vodorovná (obrázky 3 a 5). Když je jedna nebo obě linie nakloněné, je vidět trojúhelníkový vzor (obrázky 4 a 5). Malé průniky těchto linií mohou být vyblednuty v opačném směru. Čáry také pomáhají identifikovat, kdy se podmínky rozsahu změní zpět na trend. Nový pivot s cenou, která zůstává nad hranicí odporu, naznačuje, že dojde k uptrendu. Nový nízký pivot s cenou, která zůstává pod podpůrnou linií, naznačuje, že se dostane do sestupného trendu.
Obrázek 5: Vzory grafů
Jednou z hlavních výhod používání čepů pro obchodní signály je to, že jsou objektivními cenovými body a mohou snižovat emoční obchodování. Cena se změnila nebo ne, na základě struktury cenových pruhů. Zarážky se umisťují podle konkrétních otočných bodů. Není třeba hádat, kde zastavit, nebo předpovídat budoucí směr ceny. Pivoty nám ukazují, co se skutečně děje, na rozdíl od toho, co doufáme. Obchodníci, kteří rozumí struktuře pivotů, se už nebudou muset ptát, co dělá cena: budou vědět.
Sečteno a podtrženo
Schopnost číst strukturální čepy poskytuje hlavní výhodu v obchodování. Pivoty lze použít ke zvýšení zisku s akciemi, podílovými fondy, fondy obchodovanými na burze, měnami a futures. Pivoty ukazují přítomnost trendu a když se trend mění v obrácení, konsolidaci nebo útěk z konsolidace. Strukturální čepy pomáhají nastínit důležité cenové vzorce a dávají signály v reálném čase pro umístění, ukončení a zastavení ztráty.
