Co je to ochranné zastavení?
Ochranný doraz je příkaz stop-loss nasazený k ochraně proti ztrátám, obvykle na ziskových pozicích, přesahujících určitý cenový limit.
Klíč s sebou
- Ochranná zastávka je příkazem stop-loss, který se používá k ochraně před ztrátami, obvykle na ziskových pozicích, za určitým cenovým limitem., zmírnit ziskové příležitosti.Ochranné zastavení je oblíbenou strategií pro investory s averzí k riziku, kteří mohou k měření rizikové prahové hodnoty cenných papírů použít nástroje, jako je odchylka a polořadovka.
Pochopení ochranných zastávek
Ochranný doraz je strategie navržená k ochraně existujících zisků nebo zmarení dalších ztrát pomocí příkazu stop-loss nebo limitního příkazu. Ochranná zarážka je nastavena na aktivaci při určité cenové hladině a obvykle zaručuje, že investor dosáhne předem stanoveného zisku nebo ztratí předem stanovenou částku. Například, pokud si člověk koupí akcie za 50 USD a chce omezit ztráty na 10% nebo 5 USD, jednoduše by stanovil ochrannou zastávku na 45 USD.
Ochranná zastávka nabízí investorům obchodní kázeň tím, že jim pomáhá činit důležitá rozhodnutí o snižování ztrát, ale může občas také zmírnit ziskové příležitosti. Jinými slovy, může působit jako strategie averze k narušení rizik i noční můra. Protože se předpokládá, že cenný papír bude i nadále klesat za cílovou hodnotu pro ukončení, může ochranné zastávce někdy selhat s těkavými cennými papíry, které mají široký rozsah obchodování. Při používání nebo nastavení ochranného dorazu je proto vhodné zvážit chování zabezpečení. Protože „zastávka“ působí jako podlaha, následné oživení v tomto cenném papíru po zasažení ochranného zastavení zaručuje, že investor bude „zastaven“ před zálohou.
Ochranná zastávka je oblíbenou strategií pro investory s averzí k riziku. Jejich tolerance ke ztrátám je často mnohem nižší než u jiných definovaných osobností investora. Mezi oblíbené nástroje pro měření rizika patří odchylka a semivariance. Obě opatření jsou účinnými technikami řízení rizik, které lze přidat do pozice a automaticky spustit, často bez zásahu finančního poradce.
Podle běžného pravidla z oblasti behaviorálního financování investoři pociťují bolestnou ztrátu dvakrát až třikrát tolik jako radost ze zisku. Tento jev se nazývá perspektivní teorie. Vzhledem k tomu, že finanční poradci stále více přidávají psychologické faktory ke správě aktiv, měly by se techniky, jako je ochranná zastávka, zvyšovat v oblibě.
