Teorie lítosti říká, že lidé očekávají lítost, pokud se rozhodnou špatně, a tuto očekávání zvažují při rozhodování. Strach z lítosti může hrát významnou roli při odrazování někoho od jednání nebo motivování člověka k jednání.
Rozebrat teorii lítosti
Při investování může teorie litování buď přimět investory k averzi k riziku, nebo je může motivovat, aby podstoupili vyšší rizika. Předpokládejme například, že investor nakupuje akcie v malé růstové společnosti pouze na doporučení přítele. Po šesti měsících akcie klesnou na 50% z kupní ceny, takže investor akcie prodá a realizuje ztrátu. Aby se této lítosti v budoucnu zabránilo, investor položí otázky a prozkoumá veškeré zásoby, které jeho přítel doporučuje.
Naopak, předpokládejme, že investor nepřijal doporučení přítele ke koupi akcie a cena se zvýšila o 50%. Aby se předešlo lítosti, že ztratí, investor bude méně averzní vůči riziku a pravděpodobně si koupí akcie, které jeho přítel v budoucnu doporučuje, aniž by provedl vlastní průzkum na pozadí.
Teorie lítosti a psychologie
Investoři mohou minimalizovat očekávání lítosti ovlivňující jejich investiční rozhodnutí, pokud mají pochopení a vědomí psychologie teorie lítosti. Investoři se musí podívat na to, jak lítost ovlivnila jejich investiční rozhodnutí v minulosti, a vzít to v úvahu při zvažování nové příležitosti. Investor například mohl zmeškat velký trendový trend a následně obchodoval pouze s akciemi, aby se pokusil zachytit další významný tah. Investor by si měl uvědomit, že má sklon litovat promarněných příležitostí a zvážit to, než se rozhodne investovat do dalšího trendu.
Teorie lítosti a investiční proces
Investoři mohou snížit strach z lítosti z nesprávných investičních rozhodnutí automatizací investičního procesu. Strategie, jako je formulace investování, která přísně dodržuje předepsaná pravidla pro investování, odstraňuje většinu rozhodovacího procesu o tom, co koupit, kdy koupit a kolik koupit.
Investoři mohou automatizovat své obchodní strategie a používat algoritmy pro provádění a řízení obchodu. Použití obchodních strategií založených na pravidlech snižuje šanci investora a přijímá rozhodnutí na základě předchozího investičního výsledku. Investoři mohou také zpětně testovat automatizované obchodní strategie, které by je mohly upozornit na chyby předpojatosti při navrhování investičních pravidel.
