Co je nařízení M?
Regulace M, známá také jako podkapitola M, je nařízení o službách interního výnosu (IRS), které regulovaným investičním společnostem umožňuje převádět daně z kapitálových výnosů, dividend a rozdělení úroků na jednotlivé investory. Nařízení M vyhovuje „teorii vedení“, která stanoví, že investiční společnosti by měly akcionářům předávat kapitálové zisky, úroky a dividendy, aby se zabránilo dvojímu zdanění společností a jednotlivými investory.
Předpis M vysvětlil
Nařízení M je uvedeno v daňovém zákoně IRS hlava 26, počínaje § 851. Vztahuje se na regulované investiční společnosti. Tyto společnosti působí v USA a jsou registrovány jako investiční společnosti v souladu se zákonem o investičních společnostech z roku 1940. Jak je stanoveno v zákoně o zákonech, tyto společnosti mohou mít mnoho podob, včetně podílových fondů, fondů obchodovaných na burze (ETF), trustů pro investice do nemovitostí (REIT) a podílové fondy (UIT).
Regulované investiční společnosti jsou způsobilé převádět daně na fyzické osoby podle nařízení IRS M. Většina regulovaných investičních společností využívá toto nařízení k přenosu prostřednictvím rozdělení akcionářům za účelem zamezení dvojího zdanění.
Teorie vedení naznačuje, že regulované investiční společnosti by měly využít tuto způsobilost k daňovým úsporám. Způsobilé investiční společnosti slouží jako kanál pro určité distribuce, které jsou specifické pro činnost investiční společnosti. Typicky určuje vedení distribuční částky, které jsou charakterizovány jako kapitálové zisky, dividendy a úroky. Díky jedinečné struktuře řízení investičních společností mohou regulované investiční společnosti získat dodatečný prospěch z vyplácení distribucí plánovaných pro akcionáře. Investiční společnosti předávají akcionářům určité rozdělení, a proto nejsou povinny platit daně z portfolia za tyto rozptýlené výplaty.
Distribuce podílového fondu
Například společnost podílového fondu slouží jako kanál pro investory, předávající dividendy, úroky a kapitálové zisky. V průběhu celého roku jsou vypláceny různé výplaty z podílového fondu. Rozdělení kapitálového zisku se obvykle vyplácí každoročně na konci roku.
Předpokládejme, že investor vlastní několik akcií podílového fondu. Fond vyplácí čtvrtletní dividendy a rozděluje výplatu ročních kapitálových výnosů. Za rok musí investor platit daně ze všech distribucí fondu bez ohledu na to, zda jsou nebo jsou výplaty reinvestovány. Bez nařízení M by se na společnost podílového fondu mohla vztahovat určitá standardní pravidla daně z příjmu právnických osob, která od ní vyžadují, aby platili daně z kapitálových zisků. U nařízení IRS M je zamezeno dvojímu zdanění a daně platí pouze investor.
