Obchodování s nízkými objemy akcií může být velmi riskantní. Avšak tam, kde existuje velké riziko, mohou existovat také velké odměny., budeme diskutovat o strategiích obchodování s nízkoobjemovými akciemi a případném zisku.
Akcie s nízkým objemem mají obvykle denní průměrný objem obchodování 1 000 nebo méně akcií. Mohou patřit k malým, málo známým společnostem obchodujícím na OTC burzách, ale lze je také obchodovat na hlavních burzách. Tyto akcie zůstávají mimo dosah tradičních obchodníků a investorů a postrádají obecný obchodní zájem. Tyto akcie mohou být riskantní, protože jejich nízký objem vede k nedostatku likvidity a snadnosti manipulace s cenami. Menší a novější společnosti jsou také neúměrně zastoupeny v nízkoobjemových zásobách. Takové společnosti mohou jednoduše jít nahoru a nechat investory s ničím.
Než se pustíte do nízkoobjemových zásob, rozhodněte se o přístupu. Jste v něm pro krátkodobé obchodní zisky, nebo dlouhodobě investujete do málo známé společnosti, v kterou věříte? Krátkodobí obchodníci mohou rychle těžit z ojedinělých cenových pohybů nízkoobjemových akcií. Vzhledem k tomu, že se obvykle obchoduje jen málo akcií, drasticky nezmění cenu akcií tolik. Vždy však existuje riziko, že nebudete moci koupit nebo prodat akcie za účelem dosažení maximálního zisku kvůli nedostatku likvidity.
Dlouhodobí investoři do nízkoobjemových akcií by měli být zběhlí při posuzování obchodních vyhlídek společnosti. Před provedením investice dobře prozkoumejte tyto zásoby a pochopte společnost. Zkušení obchodníci vědí, že mnoho málo známých společností často kotuje na OTC burzách, aby získaly peníze, ale jen málo z nich je dlouhodobě úspěšných. ( 4 zásoby s nízkým objemem a vysokou návratností)
Kromě rozhodování o krátkodobém nebo dlouhodobém přístupu, zvažte také těchto sedm faktorů, když se pustíte do nízkoobjemových akcií:
- Individuální profil: U řídce obchodovaných akcií, kde je málo nebo žádný tvůrce trhu, zvažte převzetí role tvůrce trhu. Obchodník vybere jednu (nebo dvě) akcie a nabízí nákup a prodej těchto akcií prostřednictvím nabídky a poptávky. Usnadňuje nákup i prodej, aby udržel likviditu. V této roli může obchodník využít nízké likvidity tím, že obchodním protějškům nabídne široké rozpětí poptávky a poptávky a rozdá rozdíl. Ujistěte se však, že máte plán zálohování. Zaujměte spíše omezenou pozici než hromadění obrovských zásob, které možná nebudete moci vyložit. Potenciál pro více obchodů : Microsoft (MSFT), Infosys (INFY) a mnoho takových společností kdysi obchodovaly méně známé akcie s velmi malými objemy. Investoři, kterým se podařilo vybrat je mladý (buď pomocí štěstí nebo robustní analýzy akcií), byli schopni mnohokrát znásobit své investice - jinými slovy, vybrali multibaggery. Pro investory, kteří dobře rozumějí odvětví a provádějí svůj výzkum, jsou dlouhodobé neočekávané zisky výraznou možností v nízkoobjemových akciích. Výhody plynoucí z podnikových akcí: Některé akcie se mohou obchodovat s malými objemy kvůli jejich velmi vysoké ceně akcií (řekněme nad 500 USD za akcii). Akcie skupiny Berkshire Hathaway, Inc., třídy A (BRK-A), obchodují za ohromující cenu 214 675 USD za akcii. Průměrný objem obchodování je pouze 320 akcií denně. Podobně společnost Seaboard Corp. (SEB) obchoduje za 3 750 USD za akcii s průměrným denním objemem pouze 470 akcií. V takových zásobách může podniková akce, například rozdělení akcií, vést k nižším cenám a vyšším objemům obchodování. Výsledkem je zvýšená likvidita a vyšší účast na trhu, kde může být návratnost značná. Výzvou zůstává předpovídání, kdy dojde k podnikovým opatřením. Makroekonomické faktory: Maloobchodní obchodování s akciemi může být také výsledkem místních nebo globálních makroekonomických faktorů. Země může procházet zpomalením nebo recesí s vysokými úrokovými sazbami a inflací. V těchto obdobích se často projevuje celková nízká aktivita obchodování s akciemi. Akcie, s nimiž se obchodovalo před jízdou recese, ještě horší. Avšak recese a zpomalení téměř vždy slábnou nebo zvrátí, pokud dost času. Zkušení investoři mohou využít přebytečný kapitál k investování do vítězů s výběrem třešní, kteří budou dlouhodobě dosahovat vysokých výnosů. Dočasné události a fáze: Nejistota ohledně významných událostí, jako jsou politické nepokoje, konflikty nebo extrémní počasí, může být příležitostí, jak těžit z nízkoobjemových akcií. V roce 2004 byly indické výsledky všeobecných voleb doprovázeny výrazným poklesem cen akcií, kdy koalice podporovaná komunistickými stranami byla jedinou dostupnou volbou pro vládní formaci. Investoři, kteří doomsday vyzvedli akcie, viděli, že se jejich levné nákupy ztrojnásobily za méně než 4 roky. Několik z nejlepších výkonů bylo málo známých nízkoobjemových zásob, které zaznamenaly až 15násobné výnosy. Přínos z celkového růstu trhu: Jak se říká, „když trhy rostou, každý vydělává peníze .“ Celkový růst trhu může být důsledkem stabilní vlády, snižování cen ropy a dalšího místního nebo globálního vývoje. V případech takového celkového nárůstu na trhu často profitují nejmenší zásoby. Potenciální přínos ze změn řízených burzami: Bloomberg.com nedávno zahrnul návrh společnosti Bats Global Market Inc., jedné z největších amerických burz, soustředit akcie malého objemu na méně burz, a tak případně zvýšit jejich likviditu. "Burza by mohla zvýšit objem držením poledních aukcí, změnou cenových přírůstků nebo změnou standardů tvůrců trhu, " píše Bloomberg z Bats Global plánu. Takové změny (nebo iniciativy) způsobené výměnou mají potenciál zvyšovat výnosy z obchodovaných akcií a nabízejí investorům, kteří upřednostňují riziko, značné příležitosti k zisku.
Sečteno a podtrženo
Obchodování s nízkými objemy akcií je riskantní hra. Potenciální výhody podléhají mnoha faktorům, které nejsou pod kontrolou investora. Nejlepší sázka pro investora je z dlouhodobého hlediska - investujte do přebytečných peněz, které možná nepotřebujete, a vyberte akcie, které mají dobrý obchodní potenciál.
