Obsah
- Procvičování disciplíny
- Počínaje čtvercem jedna
- Příklad používaného rozpětí
- Naplánujte své obchodní riziko
- Zastavte ztráty na trhu
- Sečteno a podtrženo
Co odlišuje dobré obchodníky od mas? Není to nutně schopnost vybírat přesné záznamy a výstupní body, ale spíše chápání rizik a řízení rizik.
Řízení rizik při obchodování s futures sdílí mnoho stejných funkcí jako akcie - například obchodníci s futures jsou vystaveni cenovému riziku na trhu. Na rozdíl od akcií jsou však futures derivátové smlouvy se stanovenými daty expirace, které vyžadují dodání podkladového aktiva. Futures jsou také mnohem přátelštější s využitím pákového efektu na marži, který může zesílit zisky i ztráty.
Čtěte dále a dozvíte se o některých jedinečných rizicích, která s sebou obchodování s futures přináší, ao tom, co můžete udělat, abyste jim minimalizovali svou expozici.
Klíč s sebou
- Futures kontrakty jsou populární finanční nástroje, ale liší se důležitými způsoby od tradičních aktiv, jako jsou akcie nebo dluhopisy, a proto se vaše řízení rizik bude také lišit.Futy jsou vysoce maržové, takže můžete zvýšit svůj pákový efekt mnohem více než při nákupu akcií. To vám může vést k volání na hranici, pokud si nejste opatrní při nastavování zastávek.
Procvičování disciplíny
Řízení rizik je někdy přehlíženou a nepochopenou oblastí obchodování. Může to znít nudně ve srovnání s diskusí o stochastických vzorech, Fibonacciho sekvencích a dalších záležitostech technické analýzy. Je však rozhodující pro každý úspěšný obchodní plán.
Dokonce i obchodní strategie tak jednoduchá jako systém crossover s pohyblivým průměrem může být zničující, pokud nebude použito řádné řízení rizik. Tato diskuse o řízení rizik vám pomůže vytvořit základy konceptů, které můžete použít pro jakýkoli obchodní plán.
Plán řízení rizik a peněz vám pomůže v jiné klíčové oblasti - disciplíně. Mnoho investorů neváhá vstoupit do obchodu, ale někdy mají jen malou představu o tom, co dělat dál a kdy. Mít plán na místě vás udrží disciplinovanost a zabrání emocím, jako je strach a chamtivost, převzetí a způsobí, že zažijete selhání.
Počínaje čtvercem jedna
Dobré místo pro start je koncept kontroly rizik. Obchodníci jsou přitahováni k futures díky poskytnutému pákovému efektu - obrovské částky lze získat za velmi málo investovaného kapitálu. Náklady na tento pákový efekt jsou však v tom, že můžete ztratit více, než zůstatek na vašem účtu. Jak tedy můžete řídit toto riziko?
Nejprve se domnívejte, že pravidla týkající se marže se týkají minim . Neexistují žádná pravidla, která ovlivňují maximální marži, kterou můžete použít pro obchod. Jinými slovy, pokud se zajímáte o pákový efekt potenciálních ztrát na trhu, použijte více kapitálu. Je pravda, že snížíte celkovou návratnost, ale také to vše uvede do rovnováhy. Na druhé straně, vysoce zadlužené pozice mohou rychle vést k volání na marži, pokud se futures trh obrátí i proti vám v krátkém pořadí.
Příklad používaného rozpětí
Pokud se kukuřice obchoduje za 3 dolary za bušl a smlouva je 5 000 bušlů, pak hodnota celé smlouvy u jedné kukuřice je 15 000 $. Výměna obecně vyžaduje minimální marži kolem 5% - 7%, což by bylo mezi 750 a 1 050 $. To je minimum. Pokud náš obchodní plán vyžaduje, abychom riskovali pohyb kukuřice 0, 10 dolaru, riskujeme 500 dolarů, což je zhruba 48% až 66% naší investice.
Pokud by se však na obchod aplikovala polovina smluvní hodnoty, tj. 7 500 $, stejný tah 0, 10 USD by představoval pouze 6, 6% našeho investovaného kapitálu. To je docela rozdíl. Zvýšení toho, že investováním plné hodnoty kontraktu a obchodníkem na dlouhé straně (nákup), se odstraní možnost ztráty více než počáteční investice.
Naplánujte své obchodní riziko
Jaká je tedy správná výše rizika pro obchod? Neexistuje žádné tvrdé a rychlé pravidlo, ale je třeba vzít v úvahu velikost účtu, toleranci rizika, finanční cíle a způsob, jakým odpovídá celkovému obchodnímu plánu. Z výše uvedeného příkladu je vidět, že existuje dost rozpětí. Konzervativní obchodníci obecně riskují kolem 5% - 7% v daném obchodu, ale to také vyžaduje buď větší množství kapitálu nebo přesné vstupní a výstupní body. Zvýšení tohoto rizika na 12% riziko umožňuje získat více pákového efektu a širší tržní výkyvy. Více než tato částka nemusí být nutně nesprávná - záleží pouze na jiných faktorech vašeho plánu. Pokud však riskujete větší rizika, musíte také zvážit, zda je váš cíl zisku realistický.
Zvažte toto pravidlo, když přemýšlíte o tom, kde se vaše tolerance rizika hodí k výše uvedené diskusi: Pokud přijmete 50% ztrátu z obchodu, musíte dosáhnout 100% návratnosti, abyste ji dostali zpět. Pokud například vlastníte 100 akcií akcie s 50 USD za akcii a ztrácí 50%, vaše 5 000 USD klesne na 2 500 USD. Nyní musíte dosáhnout 100% návratnosti, abyste se dostali zpět na 5 000 $. Přemýšlení o riziku tímto způsobem může vaši toleranci rizika vrátit zpět do perspektivy!
Zastavte ztráty na trhu
Nelze přehlédnout význam příkazu stop-loss jako součásti správy peněz. Předurčená zastávka udržuje obchodníka disciplinovaného při provádění správy peněz. Mnoho obchodníků však nechápe „jak“ zastavit umístění. Zastávky nemohou být umístěny libovolně - je třeba pečlivě zvážit, kam nastavit zastávku.
Obchodníci někdy nastavují svévolné zastávky, ale obecně je to špatný nápad. To je, když obchodník řekne: „Představuji si riziko na 500 dolarů za obchod, protože to je to, co v obchodě pohodlně ztrácím - už ne.“ Předpokládejme, že tento obchodník používá systém technické analýzy a swingu obchodování. Houpačka nízké na dotyčný trh je pohyb 750 dolarů. Má zastávka 500 $ tohoto obchodníka smysl? Rozhodně ne! Navíc je to asi tak blízko k zaručené ztrátě, jak se můžete dostat. Co když nízká houpačka byla 250 $? Riziko 500 $ stále nedává smysl, protože je příliš velké riziko.
Při nastavování zastávek je třeba mít na paměti, že cena za zastavení musí odpovídat trhu. Pokud je požadované riziko obchodu příliš velké pro toleranci rizika obchodníka nebo velikost účtu, měl by obchodník najít trh, který se hodí. Je pošetilé obchodovat s trhem s příliš malým kapitálem. Existuje staré přísloví, které varuje před přivedením nože do boje se zbraněmi. Podobně, pokud přijdete na trh s příliš malým kapitálem, můžete také všem ušetřit spoustu času a tam a tam zkontrolovat protistranu obchodu.
Sečteno a podtrženo
Zajistěte, aby trhy, se kterými obchodujete, odpovídaly velikosti vašeho účtu a toleranci rizika. Ujistěte se, že procento, které jste ochotni riskovat na obchod, odpovídá plánu a trhu. A pamatujte, že žádná z těchto složek neexistuje ve vakuu. Soustřeďte se na jeden bez druhého a máte problém. Zvažte tyto faktory dohromady a vy se vydáte na cestu k vybudování úspěšného obchodního plánu.
