Jaké je riziko zříceniny?
Riziko zničení je pravděpodobnost, že jednotlivec ztratí podstatnou částku peněz investováním, obchodováním nebo hazardními hrami, až do okamžiku, kdy již není možné tyto ztráty získat zpět nebo pokračovat. Riziko zříceniny se obvykle počítá jako pravděpodobnost ztráty, známé také jako „pravděpodobnost zříceniny“.
Pochopení rizika zříceniny
Riziko ruin může být identifikováno pomocí pokročilého finančního modelování a vyjádřeno jako pravděpodobnost. Složitost metodiky finančního modelování při výpočtu rizika zříceniny bude obvykle záviset na počtu a rozmanitosti investic zapojených do komplexního obchodního portfolia. Zjednodušeně řečeno, riziko zničení hazardních her a investic není tak odlišné, protože záleží na tom, kolik sázek (investic) je umístěno a kolik kapitálu je zmírněno pravděpodobnými ztrátami. Hlavní rozdíl spočívá v tom, že investice nejsou sázky s nulovým součtem. Každá investice má odlišné rizikové profily a pravděpodobnost výplaty, přičemž některé riskují veškerý kapitál a některé zaručují návratnost principu bez ohledu na výkonnost.
Řízení rizika zříceniny
Koncept diverzifikace byl částečně vyvinut, aby zmírnil riziko ruin. Při sestavování strategií řízení rizik může být velmi obtížné vytvořit portfolia s více aktivy z důvodu nekonečného počtu scénářů souvisejících s investicemi v portfoliu. Některé investice, jako jsou dluhopisy a fondy, mají velké množství historických údajů, které umožňují rozsáhlou analýzu pravděpodobnosti vzhledem k široké škále parametrů. Ostatní jako vlastní deriváty jsou často jedinečné a někdy je obtížné je správně analyzovat na expozici. K tomu navíc vždy existují události týkající se černé labutě, které mohou upřednostnit i ten nejsložitější model řízení rizik. Z tohoto důvodu se většina investorů spoléhá na modely přidělování aktiv, které investují základní úroveň kapitálu do bezrizikových nebo velmi nízkorizikových aktiv, přičemž přijímají vyšší rizikové sázky v jiných oblastech portfolia.
Programy řízení rizik lze přizpůsobit investorovi a typu zahrnutých investic. Programy řízení rizik se budou v různých oborech lišit s některými standardními postupy ve finančním odvětví vyvinutými pro správu investic, pojištění, rizikový kapitál atd. Řízení institucionálních rizik je obvykle vyžadováno regulací pro všechny typy investičních scénářů ve finančním odvětví a široce se používají osvědčené postupy, jako je například aktivní sledování oblastí, jako je riziko protistrany. Řízení osobních rizik v investičním portfoliu je však často přehlíženo nebo nesprávně vypočítáno.
