Komponenta Dow Microsoft Corporation (MSFT) se ve čtvrtečním úvodním zvonku obchoduje o zhruba 2% poté, co porazila odhady zisku a výnosů za 14. po sobě jdoucí čtvrtletí. Softwarový gigant zaznamenal zdravý růst ve svých obchodních, cloudových a osobních počítačových divizích a zdůraznil trvalou nadvládu své produktové řady po celém světě. Poněkud tlumená reakce není překvapivá, protože akcie již v roce 2019 vzrostly o více než 35%.
Společnost je letos zatím neprůstřelná a nevykazuje známky slabosti způsobené obchodním napětím ani rostoucími obavami z ekonomického zpomalení. Také to vedlo lépe než drtivá většina technologického vesmíru, včetně většiny široce držených komponent FAANG. Přesto však akcie od července, kdy se poslední vlna rally zastavila nad 141 USD, nezískaly žádnou půdu a stále více jsou náchylné k průběžné korekci.
Dlouhodobý graf MSFT (1986 - 2019)
TradingView.com
Silný vzestupný trend zveřejnil mezi lety 1986 a prosincem 1999, kdy se shromáždění skončilo v horních 50 $, osm rozdělených akcií. Vládní protimonopolní akce namířené proti operačnímu systému Windows tehdy zakořeněly sentiment a ustoupily dlouhému období nedostatečného výkonu, které začalo 60% poklesem do čtvrtého čtvrtletí roku 2000. Nadějný odraz do vyšších 30 $ skončil léto 2001, označující nejvyšší maximum pro následujících 12 let.
Akcie se obchodovaly v úzkém rozmezí mezi odporem na této úrovni a podporou v nízkých 20 $ do poloviny desetiletí. Uptick začínající v červnu 2006 dosáhl trakce do roku 2007, ale nedosáhl předchozího maxima, což ustoupilo stálému poklesu, který během hospodářského kolapsu v roce 2008 překonal minimum 2000. Jedenáctileté minimum v polovině dospívajících konečně ukončilo sestupný trend v březnu 2009, před vlnou zpomalené obnovy, která v roce 2014 konečně dosáhla maxima 2001.
Začátek roku 2016 dosáhl stabilního nárůstu v několika bodech maxima roku 1999, což vedlo ke konsolidaci do strany a po prezidentských volbách došlo k dramatickému útěku. Akcie byly od té doby v plamenech, více než zdvojnásobení ceny na rekordní maximum v září 2019 na 142, 68 $. V posledních šesti týdnech došlo k poklesu nákupního tlaku, ale akcie stále drží podporu v nízkých 130 s. $.
Měsíční stochastický oscilátor držel v překoupené zóně od září nejvyšší a vykazuje vynikající relativní sílu. Týdenní ukazatel však nyní přešel do cyklu prodeje, který předpovídá slabé cenové akce v průběhu čtvrtého čtvrtletí. Tento smíšený pohled může být vyzkoušen v nadcházejících sezeních, s zvedáním zásob nad 139 USD u otevíracího zvonu a zaměřením jeho zaměřovačů na odpor horizontálního rozsahu nad 141 USD.
Krátkodobý graf MSFT (2018 - 2019)
TradingView.com
Cenová akce od července 2019 vyřezala obrys symetrického trojúhelníkového vzoru, který zvýhodňuje případné pokračování směrem vzhůru. Akcie se nyní obchodují v horní polovině tohoto rozsahu a během několika relací by mohly dosáhnout odporu. Zatímco smíšené cykly relativní síly snižují šance na útěk, pro hráče trhu je nejlepší respektovat neuvěřitelnou sílu a sílu této akcie k překonání technických překážek.
Ukazatel distribuce akumulace distribuce objemu v rovnováze (OBV) zdůrazňuje strukturu přidržování, která je v provozu od července 2019. Od té doby se OBV pohybuje v rámci úzkého kanálu dolů, přičemž nejvýznamnějším tématem je tichý zisk. Dává smysl, aby se v příštích sezeních pečlivě vzorovalo, protože objemový únik, který předchází vyšším cenám, by mohl signalizovat další úsek silného běhu na trhu pana Softieho.
Sečteno a podtrženo
Microsoft porazil odhady zisku a výnosů ve třetím čtvrtletí, zatímco čtvrtý čtvrtletí vedl k nízkým očekáváním. Býčí metriky vyvolaly reakci na nákup, která mohla otestovat kritický odpor nad 141 USD.
