Co je Roadshow
Roadhow je řada prezentací na různých místech, které vedou k počáteční veřejné nabídce (IPO). Roadhow je prodejní místo pro potenciální investory, které upisovací firma a tým výkonného vedení společnosti chystají zveřejnit.
Co je Road Show?
Porozumění Roadshows
Roadshow se účastní členové investiční společnosti, kteří upisují nebo vydávají IPO, pro které cestují po celé zemi a představují tak investiční příležitost. Cílem roadshow je vzbudit vzrušení a zájem kolem společnosti a jejího IPO. Úspěšná roadshow je často rozhodující pro úspěch IPO.
Pojistitelé cestují, aby představili IPO institucionálním investorům, analytikům, správcům fondů podílových fondů a zajišťovacím fondům, aby je zajímali o zajištění. Road show také poskytuje příležitost upisovatelům představit vedení společnosti a investorům vyslechnout vizi a cíle vedení společnosti. Většina roadshows zahrnuje zastávky v Bostonu, Chicagu, Los Angeles a New Yorku.
Roadshow události
Roadshow události mohou přilákat stovky potenciálních kupců, kteří mají zájem dozvědět se více o nabídce. Události mohou zahrnovat multimediální prezentace a zasedání otázek a odpovědí s několika přítomnými představiteli společnosti. Mnoho společností využívá internet a zveřejňuje videa z roadshow prezentací online. Společnosti mohou kromě větších roadshow pořádat i menší soukromé schůzky v měsících a týdnech před IPO.
Informace uvedené na roadshow
Roadshows pokrývají celou řadu témat, včetně historie společnosti a budoucích plánů. Informace o společnosti prezentované na roadshow mohou zahrnovat následující:
- Videoprezentace nebo prezentace digitálních médií Historie společnosti a jak to začaloSpolupráce s výkonným managementemPlánky a vize pro společnost Jedinečný hodnotový návrh společnostiVýnosy a finanční výkonnostPředpokládaný růst prodeje s projekcemi a prognózamiInvestiční příležitost a růstový potenciálCIP cena akcií
Kromě poskytování informací o společnosti a nabídce, roadshow umožňuje investorům klást během vedení Q&A otázky vedení a upisovatelů. Roadshow je pro IPO zásadní, protože poskytuje fórum, kde společnost může komunikovat přímo s potenciálními investory, aby vyřešila jakékoli obavy nebo zdůraznila úspěchy. Upisovatelé také používají informace shromážděné od investorů k dokončení procesu vytváření knih, což zahrnuje shromažďování cen, které jsou potenciální investoři ochotni za tuto nabídku zaplatit.
Po dokončení Road Show
Po dokončení road show je konečný prospekt vytvořen a distribuován potenciálním investorům. Prospekt je rovněž podán u Komise pro cenné papíry a burzu USA (SEC). Počáteční cena nabídky je stanovena na základě informací shromážděných během procesu tvorby knihy a datum IPO je zpevněno.
Cílem roadshow je vytvořit nadšení obklopující nadcházející IPO společnosti; úspěšná road show je často rozhodující pro úspěch IPO.
Roadshow bez obchodu
Neatrakční roadshow (NDR) nastává, když vedení vede diskuse se současnými a potenciálními investory, ale nenabízejí se žádné kapitálové nebo dluhové cenné papíry. NDR jsou prováděny za účelem poskytování veřejných informací investorům, včetně aktualizací o stávajícím podnikání společnosti a vize do budoucna. NDR zahrnuje setkání s klíčovými investory, aby byli informováni o tom, jak si společnost vede.
- Roadhow je řada prezentací na různých místech, které vedou k počáteční veřejné nabídce (IPO). Roadhow je prodejní místo pro potenciální investory, které upisovací firma a tým výkonného vedení společnosti chystají zveřejnit. Čínský e-commerce gigant Alibaba Group (BABA) zveřejnil největší IPO v historii tím, že zvýšil 25 miliard dolarů. Alibabaova roadshow přispěla k ohromujícímu nadšení kolem IPO společnosti.
Příklad úspěšné roadshow
Čínský gigant Alibaba Group Holding Limited (BABA) zveřejnil největší IPO v historii tím, že zvýšil 25 miliard dolarů, zatímco zúčastnění upisovatelé vzali domů 300 milionů dolarů. IPO byl tak úspěšný, že cena akcií při svém debutu vzrostla o 38%.
Nadšení kolem IPO však začalo dlouho předtím, než se akcie začaly obchodovat. Součástí roadshow byla finanční čísla, ale také video historie společnosti, kterou vyprávěl spoluzakladatel a předseda Jack Ma.
Roadshow byla s investory tak úspěšná, že je to pravděpodobně důvod, proč se cenové rozpětí IPO zvýšilo na 66 - 68 $ z dříve publikovaného rozmezí 60 - 66 USD. Přestože se zvýšení cenového rozpětí nemusí zdát působivé, je důležité si uvědomit, že společnost během svého IPO prodala více než 300 milionů akcií.
