DEFINICE Roberta F. Engleho III
Robert F. Engle III je americký ekonom, který získal Nobelovu cenu za ekonomiku za rok 2003, spolu s Clive WJ Grangerem, za analýzu dat časových řad s proměnlivou volatilitou v čase. Časově proměnlivá volatilita je kolísání hodnoty finančních nástrojů v čase a Engleovy objevy kolísání úrovní volatility těchto nástrojů se staly rozhodujícími nástroji pro výzkumné pracovníky a finanční analytiky. Model, který vyvinul, se nazývá autoregresivní podmíněná heteroskedasticita, neboli ARCH.
DORUČENÍ Robert F. Engle III
Robert F. Engle III se narodil v roce 1942 v New Yorku a získal titul Ph.D. v ekonomii z Cornell University. Vyučoval na Massachusetts Institute of Technology, University of California v San Diegu a New York University. Engleovo akademické úsilí bylo původně fyzika (spolu s doktorským studiem v oboru ekonomie získal magisterský titul z fyziky v Cornell), ale jeho „láska“ k ekonomii ho vedla ke kariéře výzkumu a výuky v oboru. Připisuje Ta Chung Liuovi, jeho bývalému poradci v Cornell, za to, že ho zakotvil v Econometrics a zažehl intelektuální zájem na analýze vztahů mezi různými časovými měřítky pro ekonomické modelování. Zde Engle ve své autobiografii zveřejněné na oficiálních stránkách Nobelovy ceny uvedl: „Byl jsem schopen využít některé z mých fyzických dovedností tím, že jsem formuloval problém ve frekvenční oblasti a aplikoval Clive Grangerův„ typický spektrální tvar “pro ekonomickou časovou řadu.“
Nobelova komise udělila cenu dr. Engleovi a uvedla, že „jeho metoda (ARCH) by mohla zejména objasnit vývoj na trhu, kde po turbulentních obdobích s velkými výkyvy následují klidnější období s mírnými výkyvy.“ Zábavný fakt o muži: Engle zahájil koníček bruslení v chladném státě New York a rozvinul tuto vášeň na vysokou úroveň dovedností a zúčastnil se mnoha národních soutěží pro dospělé. V letech 1996 a 1999 se spolu se svými partnery umístil na druhém místě v ledním tanci.
