Co je to vkladový certifikát?
Vkladový vkladový certifikát je spořitelní certifikát, který opravňuje držitele využívat výhody rostoucích úrokových sazeb s jednorázovou možností „narůstat“ zaplacenou úrokovou sazbu. Při vkladovém certifikátu (CD-ROM s vkladem) se získá nižší sazba než u vkladového certifikátu s podobným vkladem (CD) bez možnosti zálohování.
Bump-up CD se také nazývají step-up CD.
Porozumění Bump-Up CD
Vkladový certifikát (CD) je termínovaný vklad vydaný bankami investorům, kteří si CD zakoupí, aby získali úrok z jejich investice po stanovenou dobu. Spořicí produkt vyplácí úroky až do doby splatnosti, kdy může investor nebo vkladatel získat přístup ke svým prostředkům. Přestože je stále možné vybrat peníze z CD před datem splatnosti, často dojde k předčasnému výběru. Úroková sazba obvykle zůstává stejná po celou dobu životnosti CD, ale existují některé možnosti, které umožňují změnu úrokové sazby. Příkladem CD, které umožňuje změnu úrokové sazby, je vkladový vkladový certifikát.
Bump-up CD obvykle umožňuje jednorázové zvýšení úrokové sazby připojené k cennému papíru. Disky CD s delší dobou platnosti však mohou mít možnost měnit sazby několikrát během doby platnosti certifikátu. Finanční instituce mohou mít také limit na to, jak vysoký výnos lze kdykoli zvýšit (nebo zvýšit). Při koupi naroubovaného CD by investoři měli zajistit, aby zjistili, kolikrát je jim dovoleno naroubovat úrokovou sazbu, a zda musí prodloužit dobu trvání CD s každou narážkou.
Bump-up CD umožňuje investorům využít výhod rostoucích sazeb, aniž by se museli starat o možné úpravy variabilní sazby směrem dolů. Kupující bump-up CD očekává zvýšení úrokových sazeb. Pokud se sazby zvýší, může si držitel zvolit zvýšení úrokové sazby na současnou vyšší sazbu. Předpokládejme například, že banka vydá vkladový certifikát s pětiletým datem splatnosti a možnost narůstání. Současná úroková sazba na CD je 2% a převládající výnos na trhu se zvyšuje před 2, 9% na CD 2, 9%. Investoři mohou uplatnit své možnosti růstu a zvýšit svůj výnos na 2, 9%. Pokud se úrokové sazby nezvýší, je nutné udržet nižší úrokovou sazbu po dobu trvání CD. Pokud sazby klesnou po uplatnění možnosti narůstání na CD, nelze novou vyšší sazbu na CD změnit. Ve skutečnosti je investor chráněn před ztrátou jakéhokoli zájmu během poklesu.
Počáteční sazby na CD-ROMech s vypuštěným diskem jsou nižší než sazby na srovnatelných tradičních CD. Investoři CD s možnostmi náběhu jsou tedy v nevýhodě, pokud se úrokové sazby sníží nebo zůstanou po celou dobu trvání vkladu nezměněny vzhledem k tomu, že by nezískali tolik výnosu než tradičně platící CD s vyšší platbou.
