Obsah
- Sklizeň ztráty daňového poradce
- Základy
- Příklad vyvažování
- Ztráty daní a kapitálové zisky
- Robo-Advisor vs. Human
Co je Robo-Advisor Daňové ztráty?
Sběr újmy na ztrátě robota-poradce je automatizovaný prodej cenných papírů v portfoliu, který záměrně způsobí ztráty na vyrovnání případných kapitálových zisků nebo zdanitelných příjmů na mnoha platformách robotických poradců. Robo-Advisor je automatizovaná investiční platforma, která se díky použití algoritmů vyznačuje velmi nízkými náklady a nízkými minimy, takže dochází k minimálnímu zapojení lidí. Sběr daní je program, jehož cílem je pomoci investorům platit nejnižší možné daně na nedaňových chráněných účtech podle pokynů IRS.
Klíč s sebou
- Mnoho robo-poradců dnes nabízí sklizeň daňových ztrát jako standardní službu. Sklizeň ztráty je prodej cenných papírů se ztrátou, která kompenzuje daňovou povinnost z kapitálových výnosů. Protože robo-poradci jsou nízkonákladové automatizované systémy, mohou provádět tento proces daleko efektivněji a bez chyb ve srovnání s člověkem, který se snaží získat daňové ztráty.
Pochopení Robo-Advisor Daňové ztráty
Naléhavá technologie ve finančním odvětví, známá pod názvem fintech, umožnila snadno odhadnout finanční služby a produkty za nízké náklady prostřednictvím investičních platforem využívajících inteligentní technologii. Tyto platformy, známé jako robo-poradci, vytvářejí přizpůsobená portfolia pro uživatele a poté pravidelně monitorují a znovu vyvažují portfolia za nízké a dostupné poplatky za správu. Jednou z četných služeb, které někteří robotoví poradci nabízejí prostřednictvím svých systémů, je sběr daňových ztrát.
Sběr daňových ztrát je úmyslná strategie, při níž se jakákoli ztráta z prodeje cenného papíru na daňovém účtu použije k vyrovnání kapitálového zisku nebo zdanitelného příjmu, čímž se sníží zaplacená daň. Investor, který má kapitálový zisk řekněme 15 000 $ a spadá do nejvyšší daňové skupiny, bude muset zaplatit vládě 20% nebo 3 000 $. Pokud však XYZ prodá za ztrátu 7 000 $, bude jeho čistý kapitálový zisk pro daňové účely 15 000 - 7 000 $ = 8 000 $, což znamená, že bude muset zaplatit pouze 1 600 dolarů na dani z kapitálových výnosů. (Pravidlo IRS wash-sale sale brání investorovi ve zpětném nákupu XYZ nebo cenného papíru, který je v podstatě totožný s XYZ, do 30 dnů od data prodeje, ačkoli definice „v podstatě identického“ se zdá být vágní.) Investor, který chce udržení expozice vůči XYZ může být lepší nákupem podílového fondu nebo ETF, který sleduje sektor, v němž XYZ působí.
Ne každý investor bude mít prospěch ze sklizně daňových ztrát. Než se rozhodnete pro svého robota-poradce, zkontrolujte si své příjmy a daňovou situaci.
Provedení sklizně daňové ztráty může být pro průměrného investora únavné, komplikované a nákladné, proto několik robotických poradců tuto strategii s přidanou hodnotou zahrnovalo do svých služeb. Robo-poradci obvykle vytvářejí a spravují personalizovaná portfolia aktiv pomocí ETF. Robo-investiční platformy mají zavedený algoritmus, který zahrnuje výpočetní pravidla, jako je pravidlo 30denního pravidla IRS wash-sale. Když je dosaženo realizovaného zisku, systém prodá ztracenou investici, aby vykompenzoval zisk, ale kvůli algoritmu nebude schopen odkoupit stejné zabezpečení.
Příklad vyvažování
Robo-investiční platformy mají automatizované metriky, aby zajistily, že portfolio investora bude vždy vyvážené. Po provedení prodeje, aby bylo portfolio udrženo v rovnováze nebo aby byla zachována expozice stejného odvětví, nakoupí systém další ETF, který nahradí prodaný. Například Wealthfront, robotický poradce, který nabízí služby sklizně daňových ztrát, by prodal Vanguard Total Stock Market ETF, aby sklidil ztrátu, a poté koupil Dow Jones Broad US Market ETF. Protože oba jsou pozitivně korelovány a poskytují stejnou expozici, je Wealthfront schopen udržet optimální alokaci rizika a návratnosti portfolia, aniž by došlo k porušení pravidel IRS pro v podstatě podobné investice. Po třicetidenním období prodeje praní může být původní ETF odkoupen.
V našem výše uvedeném příkladu zabezpečení XYZ se podívejme na scénář, ve kterém budou přepínány hodnoty zisků a ztrát. Pokud má investor kapitálový zisk 7 000 $ a kapitálovou ztrátu 15 000 $, lze použít 7 000 $ z kapitálové ztráty k úplnému vyrovnání kapitálového zisku na 0 $. Zbývajících 8 000 dolarů z hodnoty kapitálové ztráty lze použít ke snížení běžného příjmu investora pro daňové účely. IRS stanoví, že proti běžnému příjmu lze v kterémkoli daném roce požadovat pouze maximální kapitálovou ztrátu 3 000 USD. 68 000 $ - 3 000 $ = 65 000 USD je hodnota, kterou bude investor zdaněn jako běžný příjem. Zbývajících 5 000 $ lze vrátit v následujících letech a použít proti běžnému příjmu jednotlivce.
Daňové ztráty a kapitálové zisky
Existují dvě různé sazby daně z kapitálových výnosů, kterým může být investor vystaven v závislosti na tom, jak dlouho drží investici. U dlouhodobé investice (tj. Investice, která je držena déle než 365 dní), se na jakýkoli kapitálový zisk použije maximální sazba 20%, pokud investor spadá do nejvyšší daňové skupiny. U tohoto stejného investora bude daň z kapitálových výnosů z krátkodobé investice, která byla prodána za méně než 365 dní, stejná jako sazba daně z příjmu pro investora ve výši 37% od roku 2018, oproti předchozí nejvyšší sazbě daně ve výši 39, 6 %. S platformami robo-poradců, jako je Betterment, nejsou investoři nikdy vystaveni krátkodobým kapitálovým ziskům, protože všechny kapitálové zisky jsou tlačeny do nižší daňové sazby. Je také možné, aby se robotický investor trvale vyhýbal dani ze svých zisků; například robotická platforma Betterment poskytuje návod, jak tyto zisky využít jako charitativní dar nebo jako dar příbuznému.
Robo-Advisor Daňové ztráty - sklizeň vs. Finanční poradce Daňové ztráty - sklizeň
Zatímco mnoho tradičních finančních poradců provádí sklizeň z daňových ztrát pouze jednou ročně z důvodu časově náročného a náročného procesu, mohou robotičtí poradci tyto procesy provozovat denně bez zásahu člověka. Finanční poradce nemůže identifikovat četné příležitosti ke sklizni daňových ztrát, které jsou k dispozici ve více portfoliích. Robo-poradce na druhé straně je obvykle v pohotovosti během poklesu trhu, aby vydělal a využil příležitosti ke sklizni daňových ztrát, které se objeví. Wealthfront a Betterment oba uvedli, že jejich automatizované robo platformy mohou pro své investory přinést další roční výnos 0, 77% až 1, 55%.
