Investiční banky slouží ve finančním a investičním světě řadě účelů, včetně upisování nových emisí akcií, zpracování fúzí a akvizic a působení jako finanční poradce.
Mezi další role investičních bank patří správa aktiv pro velké investiční fondy a správa osobního majetku pro jednotlivce s vysokou čistou hodnotou. Mezi hlavní investiční banky patří Goldman Sachs, JPMorgan Chase a Credit Suisse.
Jak fungují investiční banky
Investiční banky jako svou hlavní funkci pomáhají společnostem získat dluhové financování tím, že hledají investory pro podnikové dluhopisy. Role investiční banky začíná poradenstvím před upisováním a pokračuje po distribuci cenných papírů formou poradenství. Investiční banka také zkontroluje správnost finančních výkazů společnosti a zveřejní prospekt, který vysvětlí nabídku investorům před tím, než budou cenné papíry k dispozici ke koupi.
Mezi klienty investičních bank patří korporace, penzijní fondy, další finanční instituce, vlády a hedgeové fondy. Nejlepší investiční banky jsou obvykle největší. Čím více spojení má banka na trhu, tím je pravděpodobnější zisk. Největší investiční banky mají klienty po celém světě.
Klíč s sebou
- Role investičních bank zahrnují upisování nových emisí akcií, zpracování fúzí a akvizic a působení jako finanční poradce. Investiční banky pomáhají společnostem získat dluhové financování vyhledáním investorů pro podnikové dluhopisy.
Upisování nových emisí akcií
Jednou z hlavních rolí investiční banky je sloužit jako druh prostředníka mezi společnostmi a investory prostřednictvím počátečních veřejných nabídek (IPO). Investiční banky poskytují upisovací služby pro nové emise akcií, když se společnost rozhodne zveřejnit a hledá kapitálové financování. Upisování v zásadě zahrnuje investiční banku, která si koupí dohodnutý počet akcií nové akcie, který pak dále prodává prostřednictvím burzy cenných papírů.
Součástí práce investiční banky je zhodnotit společnost a stanovit přiměřenou cenu, za kterou se nabízejí akciové akcie. IPO, zejména pro větší společnosti, obvykle zahrnují více než jednu investiční banku. Tímto způsobem se riziko upisování šíří napříč několika bankami, čímž se snižuje expozice jakékoli jednotlivé banky a vyžaduje relativně nižší finanční závazek vůči IPO. Investiční banky také působí jako upisovatelé emisí podnikových dluhopisů.
Finanční poradní role
Investiční bankéři jednají pro své klienty v několika různých poradenských kapacitách. Kromě nakládání s IPO nabízejí investiční banky korporacím také poradenství ohledně zveřejňování společnosti nebo získávání kapitálu alternativními prostředky. Investiční banky pravidelně informují své klienty o všech aspektech financování.
Fúze a akvizice
Řešení fúzí a akvizic je hlavní funkcí investičních bankéřů. Stejně jako u IPO je jednou z hlavních oblastí odborných znalostí investiční banky její schopnost vyhodnotit hodnotu možné akvizice a dosáhnout spravedlivé ceny. Investiční banka může navíc pomoci při strukturování a usnadnění akvizice, aby obchod probíhal co nejhlaději.
