Za posledních několik týdnů jsme na blogu napsali mnoho obsahu o současném tržním prostředí, ale chceme tento příspěvek použít k rychlému poukazování na dvě široká měřítka, která sledujeme, abychom zjistili, kdy by obchodovatelné dno mohlo být v.
Prvním grafem je Russell 3000, což představuje asi 98% celého amerického akciového trhu, přičemž dolní panel ukazuje denní míru počtu 52týdenních minim jako procento ze zhruba 3 000 složek.
První věc, na kterou poukazuji, je nepříjemný neúspěšný cenový pokles, ale nemusíte, abych vám řekl jeho medvědí důsledky. Domníváme se, že v tomto grafu je důležitější, že procento nových minimálních 52 týdnů minima již překročilo svůj lednový vrchol, přičemž ceny z těchto minim stále zůstávají 5%.
Vidíme také nejvyšší počet akcií, které zasáhly přeprodané podmínky (RSI <30) od medvědího trhu 2015–2016, což je zhruba 40% indexu.
Tyto údaje o šířce nejsou pro Russell 3000 jedinečné. S&P 500, Nasdaq 100 a další hlavní indexy také zaznamenávají podobné rozšíření akcií s medvědí cenovou akcí a charakteristikami hybnosti.
I když tyto vysoké hodnoty mohou fungovat jako krátkodobé přeprodané signály, myslíme si, že jsme v prostředí, ve kterém chceme prodávat ripy spíše než kupovat dipy, alespoň dokud nezačneme rozvíjet a signalizovat býčí divergence v šíři i hybnosti. že je obchodovatelné minimum.
Viděli jsme, že se tyto divergence vyvíjely během korekcí 2015–2016 i výprodeje na začátku tohoto roku, než byla zahájena udržitelná rally. S ohledem na to si myslíme, že je nepravděpodobné, že by „nízká“ již byla.
