Major Moves
Společnost General Electric Company (GE) byla na Wall Street varovným příběhem od doby, kdy byla 19. června 2018 zrušena z průmyslového průměru Dow Jones. GE byla jednou z původních akcií v indexu, když byla poprvé vytvořena v roce 1896, ale léta nedostatečného výkonu a nedostatek manažerských vizí nakonec donutily ruku dozorce indexu a společnost vyřadila a nahradila ji Walgreens Boots Alliance, Inc. (WBA).
Akcie GE nadále klesaly i poté, co opustily Dow, ale poté, co 11. prosince 2018 dosáhla víceletého minima 6, 40 $, konglomerát konečně začal loď napravovat a věci otočit. Akcie GE se konsolidovaly na několik týdnů a nakonec vytvořily býčí zvratný vzorec obratu, který se dokončil 31. ledna, když akcie vykázaly vyšší zisk poté, co společnost vykázala lepší než očekávaný zisk.
Tato „úniková mezera“ - mezera, která se vytváří během uptrendu nebo downtrendu bez zaplnění - vytvořila solidní úroveň podpory, která umožnila GE konsolidovat se téměř měsíc během února, dokud akcie opět nezasáhly výše. Mnoho obchodníků doufalo, že se tato mezera ukáže jako další „utečená mezera“, ale bohužel u býků GE se akcie dnes bohužel propadly při obchodování v polovině dne, kdy generální ředitel Larry Culp oznámil, že volný peněžní tok společnosti bude „v záporném teritoriu“. tento rok.
Akcie se mohly odrazit od svých vnitrodenních minim, ale medvědí tah zaplnil mezeru, která se vytvořila 25. února, což oficiálně činí mezeru „mezerou vyčerpání“. Vyčerpávací mezery často označují konec býčích pohybů. Pokud tomu tak je v případě GE, cenová hladina těsně pod 11 USD, která sloužila jako podpora na konci září 2018, a jako odpor na konci února by mohla být v krátkodobém horizontu obtížná.
S&P 500
Zatímco mnoho obchodníků je frustrovaných, že S&P 500 se stále konsoliduje a stále se snaží překonat krátkodobý odpor na 2 816, 94 - vysoký index dosažený 17. října 2018 - domnívám se, že je důležité uznat dlouhodobé zisky index se za poslední desetiletí vytvořil.
S&P 500 dosáhl dna před 10 lety 6. března 2009, 666, 79. Dnešní uzávěrka 2 789, 65 je o 318% vyšší než ta strašně nízká úroveň, na kterou index poklesl v důsledku finanční krize v roce 2008. Skutečnost, že S&P 500 je v mezích dosavadního maxima 2, 940, 91 (dosaženého v září) 21, 2018), je pozoruhodné také vzhledem k oficiálnímu vstupu S&P 500 na medvědí území minulý Štědrý den.
Je důležité si uvědomit, že vzestup S&P 500 z 666, 79 na 2 940, 91 nebyl bez jeho škytavek a stáhnutí. Dvanáct měsíců od počátku roku 2015 do počátku roku 2106 bylo na Wall Street bouřlivé období. Mnoho obchodníků si bylo jistých, že trh dosáhl vrcholu a byl připraven se zhroutit zpět, aby znovu otestoval maximum z roku 2007 na 1 576, 09, aby zjistil, zda by bývalá úroveň odporu nevydržela dlouhodobou podporu. Jak vidíte, nikdy jsme nezjistili, zda by se tato úroveň udržovala jako podpora, protože trh klesal místo klesání.
Když vidíme tuto odolnost, říká nám, že S&P 500 má stále šanci pokračovat na ještě vyšších výškách. Posílení indexu bude vyžadovat několik silných příjmů a ekonomických čísel, ale vidět tato čísla je stále v rámci možností v průběhu roku 2019.
:
Co je Breakout Trader?
Porozumění průmyslovému průměru Dow Jones a jeho hraní
DJIA 101: Jak funguje Dow Jones?
Ukazatele rizika - XLY / XLP
Už jsem o tom hovořil dříve, ale jedním z ukazatelů, které ráda používám k měření sentimentu obchodníka na Wall Street, je relativní srovnávací graf síly mezi sektorem SPDR ETF (XLY) s výběrem spotřebitele pro výběr a XLP (Sspector Select Sector Select Sector). Graf porovnání relativní síly ukazuje, které akcie nebo fond obchodovaný na burze (ETF) v tomto případě překonávají výkonnost a které akcie nebo ETF vykazují slabší výkonnost.
V tomto nastavení, kde se dívám na graf relativní síly XLY / XLP, jakýkoli pohyb nahoru v grafu naznačuje, že XLY překonává XLP, a jakýkoli pohyb dolů v grafu ukazuje, že XLY překonává XLP.
Sledování tohoto grafu vám může pomoci vtipkovat lepší pochopení toho, co je současný sentiment obchodníka, protože zásoby na základě vlastního uvážení spotřebitele mají tendenci překonávat zásoby spotřebních zboží, když je sentiment obchodníka býčí. Obchodníci obvykle hledají, aby své peníze vložili do agresivnějších akcií, jsou-li sebevědomí.
Naopak, podle uvážení obchodníka mají zásoby podle uvážení obchodníka tendenci podhodnocovat zásoby spotřebitelů. Obchodníci se obvykle snaží dát své peníze do konzervativnějších zásob, když jsou méně sebevědomí.
Když se podíváme na graf relativní síly XLY / XLP, můžete vidět, že diskreční zásoby spotřebitelů překonávají spotřebitelské svorky, přičemž tento graf potvrzuje dokončení nového vzoru pokračování býčí vlajky. Zdá se, že většinu býčího sentimentu řídí kladná čísla výdělků a býčí očekávání obchodních jednání mezi Spojenými státy a Čínou.
:
Nakupujte vysoké a prodávejte nízké s relativní silou
3 ETF z rozvíjejících se zemí na trhu, které ukazují relativní sílu
Co je relativní síla?
Sečteno a podtrženo: Non-Bearish Is býčí
Přestože bylo frustrující sedět a sledovat, jak se S&P 500 konsoliduje pod odpor za posledních několik týdnů, nemělo by to být odrazující. V tomto okamžiku by měl být jakýkoli nealkoholický pohyb považován za býčí, protože jsme setřásli přízrak loňského medvědího zpětného rázu a znovu jsme vstoupili do nového býčího trendu.
