Co je to samolikvidační půjčka?
Samolikvidující úvěr (nebo samolikvidující nabídka) je forma krátkodobého nebo střednědobého úvěrového nástroje, který je splacen penězi generovanými z aktiv, které slouží k nákupu. Časový plán splácení a splatnost samolikvidující půjčky jsou načasovány tak, aby se shodovaly s tím, kdy se očekává, že aktiva vyprodukují příjem. Tyto půjčky jsou určeny k financování nákupů, které rychle a spolehlivě generují hotovost.
Klíč s sebou
- Samolikvidující úvěr je druh krátkodobé půjčky, při níž se půjčené prostředky používají na nákup určitého aktiva, které se zase prodává v době splatnosti úvěru k splácení úvěru. Aktiva nebo projekty produkující kapitál jsou často cílem těchto úvěrů protože mohou být snadno splaceny prodejem nakoupeného kapitálu a kapesou vytvořenou hotovost získanou jako zisk v mezidobí. Některé typy finančních podvodů, které se zdají být příliš dobré na to, aby byly pravdivé, využívají samo-likvidace jako hák, aby nalákaly na nic netušící známky.
Jak funguje samolikvidační půjčka
Ačkoli jen málo půjček je legálně pojmenováno „samo-likvidující“, bankéři tento termín běžně používají k označení půjček, které fungují tímto způsobem. To je také používáno některými podvodníky, jak my vysvětlíme níže.
Maloobchodní firma by mohla použít samo-likvidační půjčku na nákup dalších zásob v očekávání sezóny nákupů na dovolenou. Výnosy z prodeje tohoto inventáře by pak byly použity na splacení půjčky. Samolikvidující půjčky nejsou pro podniky vždy moudrou volbou. Nemají například smysl kupovat dlouhodobý majetek, jako je nemovitost, nebo odepisovatelná aktiva, jako jsou stroje nebo kancelářské vybavení.
V mnoha ohledech je samolikvidační půjčka podobná výnosovému dluhopisu s funkcí potopení fondu. Dluhopisy z příjmů jsou zajištěny specifickými zdroji příjmů, jako jsou mýtné v případě dálnice, a potápěčský fond věnuje peníze, které mají být vyčleněny na vyrovnání dluhů.
Samolikvidující půjčky nemají smysl pro nákup dlouhodobých nebo odpisovatelných aktiv.
Self-Likvidační úvěrové podvody
Existuje také řada investičních podvodů, které se nazývají „samolikvidující půjčky“ nebo „samolikvidující aktiva“. Většina z nich používá nejasnosti obklopující „samo-likvidaci“, aby se projevil menší riziko nebo větší bezpečnost, než je odůvodněno. Neočekávaný nebo finančně nezkušený investor nebo vlastník firmy se může stát obětí dobrého prodeje a zkreslení.
