Co je to vedlejší autocar?
Investice do vedlejšího vozu je investiční strategie, ve které jeden investor umožňuje druhému investorovi kontrolovat, kde a jak investovat kapitál. Investice do postranního vozíku obvykle nastane, když jedna ze stran nemá schopnost nebo důvěru investovat pro sebe. Tato strategie dává důvěru ve schopnost někoho jiného získat zisky.
Porozumění vedlejším investicím
Slovo "postranní vůz" se vztahuje na postranní vůz motocyklu; osoba jezdící v postranním vozíku musí důvěřovat dovednostem řidiče. To se liší od investic do kabinetu, kde jeden investor napodobuje pohyby druhého. Varianta investice do postranního vozíku je fond postranního vozu, což je investiční nástroj, do kterého je zapojeno několik skupin s různými zájmy. Například pasivní investoři, jakož i institucionální investoři nebo LP, kteří mají zájem o více obchodovatelných příležitostí, mohou být součástí stejného nástroje investujícího do společností a startupů.
Klíč s sebou
- Investice do vedlejšího vozu se týká investiční strategie, ve které jeden investor ze dvou nebo skupina investorů ovládá mechaniku investování. Variace vedlejších investic jsou fondy vedlejšího vozu, na nichž se na investování podílí skupina investorů s odlišnými zájmy. nepovažoval za důležitou zásadu správy portfolia.
Sidecar Investment and Portfolio Management
Investice do vedlejších vozů a investice do kabinetu obvykle nejsou ve správě portfolia ústředními zásadami. Správa portfolia je komplexní umění a věda, která zahrnuje velké množství strategií, včetně investic do vedlejších vozů, pod velkým zastřešením nebo investiční politikou. Správci portfolia musí své investice přizpůsobit cílům klienta (jednotlivým nebo institucionálním). Mají k tomu svěřeneckou povinnost.
Správci portfolia určí konkrétní alokaci aktiv, vyrovnávací riziko s výkonem, rozložením investic mezi akcie, dluhopisy, hotovost, nemovitosti, soukromý kapitál a rizikový kapitál a další. Pro každou třídu aktiv určují investiční manažeři silné a slabé stránky, příležitosti a hrozby. Například, pokud klient nemůže podstoupit významné riziko, manažer by se mohl rozhodnout umístit většinu aktiv na domácí místo na mezinárodní trhy a zaměřit se na bezpečnost na rozdíl od růstu. Existuje spousta kompromisů, které vyžadují neustálý výzkum a ostražitost.
Příklad investic Sidecar
Předpokládejme, že existují dva jednotlivci - Jessica, která má zkušenosti s obchodováním s podnikovými dluhopisy, a Barney, který má zázemí v oblasti nemovitostí. Jessica a Barney se rozhodnou spolupracovat na strategii investování do postranního vozu. V tomto případě by Jessica poskytla Barneymu peníze na investice do nemovitostí jejím jménem a Barney by poskytla Jessice finanční prostředky na investice do podnikových dluhopisů. Toto nastavení umožňuje Jessice i Barneymu diverzifikovat svá portfolia a těžit z vzájemných odborných znalostí.
Jako další příklad investování do kabinetu: správce peněz nebo instituce nakupuje společnosti s mentální schopností kupovat a držet (tj. Sázet dlouhodobě) a drobný investor, i když nemusí mít přístup k plnému rozsahu členění portfolia manažera, mohou získat přístup k deseti nejvyšším podílům správce v prohlášení o veřejné investiční politice (IPS) a následovat je. Pokud správce nakoupí cenné papíry s krátkým časovým horizontem a často převrátí své podíly, může být naopak obtížné sledovat.
