Stejně jako akciový trh vstupuje do období „prodej v květnu a odejde“, které historicky představuje šestiměsíční nedostatečnou výkonnost mezi květnem a říjnem, v pátek května nastaly technické burzy s malou kapitalizací (ETF) nad zásadním odporem 3.
Společnosti s malou kapitalizací, které mají obvykle vyšší míru expozice vůči americké ekonomice a rostoucí úrokové sazby ve srovnání s jejich většími protipoložkami, v nedávné době podpořily lepší než očekávaný růst hrubého domácího produktu (HDP), pozitivní důvěra spotřebitelů a rostoucí údaje o zaměstnanosti. Pozitivní hodnoty signalizují odolnou ekonomickou aktivitu ve Spojených státech v pozadí pomalejšího globálního ekonomického růstu a stabilní inflace.
„V době přetrvávající nejistoty v obchodu mezi USA a Čínou a slabých ekonomických údajů po celém světě, od Německa po Koreu do Japonska, působí silná americká data jako pojistka proti další globální ekonomické slabosti. Fed rate znovu zvyšuje, “řekl Alec Young, ředitel výzkumu globálního trhu ve FTSE Russell.
Obchodníci, kteří chtějí vydělat známou Wall Street pořekadlo a pozici pro doporučení uptrendu, který viděl akcie s malou čepicí zaregistrovat svůj nejlepší start do roku od roku 1987, by se měli dívat na tyto tři ETF s malou čepicí.
Akcie Direxion Daily Small Cap Bull 3X (TNA)
Cílem akcie Direxion Daily Small Cap Bull 3X (TNA), která byla vytvořena na vrcholu finanční krize v roce 2008, je trojnásobný návrat k dennímu výkonu indexu Russell 2000. Fond poskytuje expozici zhruba 2 000 americkým společnostem s malou kapitalizací a 17, 08% naklonění směrem k finančnímu sektoru. Hluboká likvidita téměř 4 milionů akcií obchodovaných denně a úzké průměrné rozpětí 0, 03% činí tento fond vhodný pro obchodníky, kteří chtějí agresivní krátkodobou býčí sázku na akcie s malou kapitalizací. TNA se denně vyvažuje, což může způsobit, že se výnosy budou odchylovat od inzerovaného pákového efektu fondu kvůli efektu sdružování. Od 6. května 2019 má ETF spravovaná aktiva (AUM) ve výši 804, 08 milionů USD, vydává dividendový výnos 0, 22% a meziročně se zvyšuje o 56, 69% (YTD). Ačkoli fond účtuje drahý 1, 14% poplatek za správu, neměl by příliš ovlivňovat krátké doby držení.
Akcie TNA v lednu a únoru prudce stoupaly z medvědího minima stanoveného na konci prosince 2018. Od té doby se cena konsolidovala do vzestupného trojúhelníku, který naznačuje pokračování vzestupné cenové akce na začátku roku 2019. Fond vydal signál koupit v pátek, když se uzavřel nad horní trendovou linií vzoru a 200denním jednoduchým klouzavým průměrem (SMA). Ti, kteří obchodují s útěkem, by si měli zaúčtovat zisky na 90 USD, kde se ETF může během posledních 16 měsíců setkat s odporem z horizontální linie spojující řadu cen. Chcete-li chránit obchodní kapitál, umístěte příkaz stop-loss těsně pod spodní trendovou linii vzestupného trojúhelníku.
ProShares Ultra Russell2000 (UWM)
S AUM ve výši 211, 78 milionu USD se společnost ProShares Ultra Russell2000 (UWM) snaží dvakrát vrátit denní investiční výsledky indexu Russell 2000. Tento krátkodobý taktický nástroj, který byl spuštěn v roce 2007, se hodí pro obchodníky s intraday a swingem, kteří se chtějí umístit nad výkony v prostoru pro malé a malé podniky. UWM přináší, pokud jde o obchodní náklady, denní objem dolaru 20, 02 milionu USD a rozpětí 0, 04% tenké jako břitva. Váhy jsou rozloženy relativně rovnoměrně v portfoliu fondu, přičemž žádný podíl nezabírá více než 0, 40% alokace. UWM meziročně vzrostl o 36, 39% a k 6. květnu 2019 dosáhl výnosů 0, 35%. Nákladový poměr ETF ve výši 0, 95% se nachází těsně nad průměrem kategorie 0, 92%.
V grafu UWM se za posledních sedm měsíců vytvořil široký inverzní vzorec hlavy a ramen, který uvádí cenu ETF zhruba o 20% pod úroveň 52 týdnů. V páteční obchodní relaci, která mohla opětovně navrátit lednové a únorové shromáždění, kupující posunuli cenu nad výstřih dna. Obchodníci, kteří zastávají dlouhou pozici, by měli přemýšlet o nastavení pokynu pro zisk blízko konce srpna 2018, který by byl vysoký na 88, 82 $. Řiďte riziko snižováním ztrát, pokud cena neudrží 50denní SMA.
iShares Core S&P Small-Cap ETF (IJR)
IShares Core S&P Small-Cap ETF (IJR) se pokouší poskytnout podobné výnosy S&P SmallCap 600. Jeho benchmark zahrnuje likvidní společnosti s malou kapitalizací, které představují asi 3% veřejně obchodovaného akciového trhu. S průměrným rozpětím jen 0, 01%, 250 milionů dolarů v denním objemu dolaru a super nízkým 0, 07% správcovským poplatkem se fond hodí pro všechny obchodní styly, od zachycení krátkých jednodenních skoků až po zisk z víceměsíčních uptrendů. IJR nabízí rozumnou diverzifikaci, přičemž jeho 10 největších podílů představuje pouze 5, 02% portfolia. Největší angažovanost v sektoru je na finančním a průmyslovém trhu, a to na 24, 55%, resp. Od 6. května 2019 nabízí ETF dividendový výnos 1, 39% a návratnost YTD těsně přes 15%.
Páteční přesvědčivé vytržení nad vzestupným trojúhelníkem a 200denní SMA naznačuje, že býci se vrátili po dvouměsíční přestávce. Ačkoli 200denní SMA sedí nad 50denní SMA, tato nedávno konvergovala k dlouhodobějšímu klouzavému průměru, což může v následujících týdnech vyústit ve zlatý křížový signál. Obchodníci, kteří kupují ETF, by měli hledat test 52týdenního maxima na 89, 56 USD. Zastávka umístěná pod minimem 78, 85 $ za tento měsíc poskytuje vynikající poměr rizika a odměny 1: 3, 5 (8, 33 $: 2, 38 $), přičemž se předpokládá vstup v páteční závěrečné ceně 81, 23 $.
StockCharts.com
