Technicky těžký index Nasdaq 100 vzrostl v úterý téměř o 200 bodů, čímž zmírnil hluboce přeprodané technické podmínky a zároveň umožnil nervózním akcionářům dobře se vyspat. V příštích měsících však bude pravděpodobně pokračovat odvětvové protivíry, čímž se sníží šance, že se velké technologické akcie vrátí na nejvyšší tržní úroveň býků. Výsledkem je, že investoři se silnou expozicí si mohou přát částečné zisky z tohoto odskočení a použít hotovost ke zvýšení ochrany proti poklesu.
Komponenta Dow Apple Inc. (AAPL) tento týden vyskočila na týdenní maximum nad 180 USD, ale stále se obchoduje výrazně pod klesajícími 50- a 200denními exponenciálními klouzavými průměry (EMA), čímž došlo k výraznému poklesu, který by nakonec mohl dosáhnout 160 $. Ještě důležitější je, že akcie jsou nyní zaseknuty v masivním obchodním pásmu, které by mohlo diktovat cenovou akci do příštího desetiletí, což popírá zisky následovníkům trendů.
Tři z pěti členů FAANG čelí hrozbě vyšetřování místní a zahraniční vlády ohledně protisoutěžního chování a politické zaujatosti. Tento dohled se pravděpodobně rozběhne do voleb do roku 2020 a přidá do skupiny, která se již zabývá velkou expozicí obchodní války, silný protivítr. Nižší úrokové sazby nevyřeší ani jeden z těchto problémů, ale mohly by položit slovo pod skupinu a omezit tak nevýhodu.
TradingView.com
Akcie společnosti Facebook Inc. (FB) vykázaly v červenci 2018 historicky nejvyšší hodnotu 218, 62 USD a ke konci roku klesly téměř o 44%. 2019 prodaný odprodej se obrátil na 0, 786 Fibonacciho retracementové úrovni poblíž 200 $ v dubnu, zatímco květnový výprodej přerušil podporu na 50- a 200denních EMA. Akcie se v úterý odrazily na širokém trhu, ale silný odpor nad 170 USD pravděpodobně zpomalí pokrok nebo vyvolá další zvrat.
Měsíční stochastický oscilátor vstoupil do nákupního cyklu na začátku roku 2019 a po dosažení překoupené úrovně v květnu přešel do prodejního cyklu, což předpovídalo relativní slabost, která může pokračovat do čtvrtého čtvrtletí. Společnost čelí malému odhalení z obchodních válek, ale problémy s ochranou soukromí, obvinění ze zaujatosti a chladný generální ředitel naznačují, že slabý mezinárodní sentiment bude pokračovat i přes příští rok.
TradingView.com
Akcie společnosti Alphabet Inc. (GOOGL) v červenci 2018 dosáhly vrcholu 1 291, 44 USD a v prosinci byly vyprodány na podporu horizontálního rozsahu těsně pod 1 000 USD. Uptick v roce 2019 se rozvinul ve stejné trajektorii jako předchozí pokles a v dubnu dokončil 100% návrat do předchozího maxima. Akcie se okamžitě vypukly, ale přidaly jen pět bodů, než se obrátily v hlavní past na býka, která se za posledních šest týdnů vzdala více než 200 bodů.
Cenová akce od dubna může vyřezávat Elliottův pokles pěti vln, s obrovskou mezerou odtržení mezi 1 200 a 1 296 $, následovanou mezerou pro pokračování třetí vlny v tomto týdnu mezi 1 067 a 1 103 $. Silný prodejní objem se vyrovnal intenzitě poklesu a snížil hodnoty akumulace na čtyřměsíční minima. Mezitím je akcie plně zapojeny do cyklu měsíčního prodeje, který by mohl zůstat v platnosti dalších šest měsíců.
TradingView.com
Akcie Amazon.com, Inc. (AMZN) vykázaly v září 2018 historicky nejvyšší hodnotu 2 050, 50 USD a do konce roku ztratily více než 35%. Rally v roce 2019 vyhasla o méně než 100 bodů pod loňským vrcholem a ustoupila tak poklesu, který se nyní usadil na 200denní EMA. Měsíční stochastický oscilátor narazil na překoupenou úroveň v květnu a přešel do prvního cyklu prodeje roku 2019. To by mělo udržet tlak na Amazon do třetího čtvrtletí.
Tato akcie si vydobyla silnější technický vzor než soupeři FAANG, s výjimkou Netflix, Inc. (NFLX), ale Amazon v následujících měsících čelí silnému vystavení čínským a mexickým tarifům. Tyto povinnosti si vybírají daň ze zisku, ať už společnost zvyšuje ceny nebo snižuje marže, čímž se zvyšuje protivíry z rostoucího obvinění z protisoutěžních praktik, politické předpojatosti a vyžaduje rozpad.
Sečteno a podtrženo
Velké technologické akcie se výrazně odrazily od korekčních minim, ale nová maxima jsou v současné době do konce roku nepravděpodobná.
