Náhlé posuny se odehrávají v přírodě a slouží jí dobře. Chlupatá žába praskne prsty na nohou a při ohrožení vytváří ostré drápy. Mám jednoduchý pohled na trh: znát směr trhu, sledovat velké peníze. Když se přesouvá na desetník, věnujte pozornost.
Minulý týden jsem řekl: „S údaji z minulého týdne bych možná mohl změnit svou melodii na krátkodobě býčí.“ Zatímco jsem se před dvěma týdny připravoval na pokles na trhu o 5%, data se změnila a říkala, že se nakupují velké peníze. A když kupují velcí investoři, často předchází býčímu běhu. Data nejprve řekla: „Připravte se na turbulenci“, ale pak se rychle posunula. Při pohledu na tisíce zásob každý den, když se data mění - měníte se.
Jsem rád, že jsme to udělali - protože trh trhal s nákupem velkých peněz - konkrétně domestikům s malou čepicí. Podívejte se na tento graf:
FactSet
Do minulého týdne prodával nákup pět týdnů předstih. Obvykle je prodej nemotorný a trvá chvíli. Pak to vyschne a nákup roste. Cyklus se opakuje neustále.
Jak vypadá velký nákup a prodej? Moje výzkumná firma sleduje 5 500 zásob denně. Algoritmy používáme k prosévání dat a určování velkých investorů - penzijních fondů, hedžových fondů atd. - neobvykle pohybujících se peněz na trhu a mimo něj. Pro jednoduchost: když dojde ke zvýšení objemu a volatility zásoby, vytvoří se signály. Na běžném uptrending trhu očekáváme více velkých kupců než prodejců. Dává to smysl a vypadá takto:
www.mapsignals.com
Když ale prodej přijde a převezme kontrolu, vypadá to takto:
www.mapsignals.com
Pak očekáváme klesající tržní ceny. Co je v pohodě, je to, že tento prodej často předpovídá pokles. Znamená to, že k prodeji může dojít pod povrchem, zatímco velcí investoři skládají akcie, ale indexy se mohou ještě chvíli shromáždit . Viděl jsem to znovu a znovu. Proto je důležité sledovat, co dělají největší investoři. Jak říká Louis Navellier, „raději byste byli nosem psa než ocasem.“
Před několika týdny, kdy se podle údajů očekávalo snížení asi o 5%, bylo dobré být připraven. Ale kapka nepřišla, a co bylo velké nákupy - odnikud. To byl posun minulý týden:
www.mapsignals.com
Tato nová informace uvedla, že kupující byli tady a očekávají „vyšší volatilitu“. Index velkých peněz Mapsignals přestal klesat a obrátil se:
www.mapsignals.com
Kde jsme teď? Nákup z minulého týdne byl velký. Příběh se změnil, když signály nákupu začaly ve středu 4. září. Od té doby se iShares Russell 2000 ETF (IWM) prudce zvýšil o 6, 41%. Připomíná to obrovský odpočinek… zlá zvrat.
Níže uvedená tabulka ukazuje, kde byl velký nákup a prodej minulý týden. Žlutá ukazuje, kdy bylo zakoupeno 25% nebo více sektoru vesmíru. To je velký nákup! Tech, průmysl, diskreční, telekomunikace, finance, sponky, nemovitosti, materiály a (téměř) zdravotní péče viděly neobvyklý nákup. To je téměř celý trh. Úrovně energie jsou tak stlačené, že nejprve potřebujeme vyšší ceny, abychom mohli vytvořit technické nákupní signály - takže to ještě nečekejte.
www.mapsignals.com
Ale podívejte se na osamělý žlutý výprodej: také tech. Jak můžeme nakupovat a prodávat tech? Byla to rotace. U některých vysoce létajících zásob existuje uvolnění. Média jim říkají „hybné zásoby“, neboli akcie vysoké beta. Tyto akcie výrazně překonávají benchmarkový index.
Představte si, že akcie XYZ vzrostly o 40%, zatímco S&P 500 vzrostly o 20%. To je beta 2: vysoce beta verze. Software byl v posledních měsících hlavním vítězem. Skupina má některé z nejlepších zásob. To je do minulého pondělí. Téměř 70% prodeje informačních technologií bylo v softwaru.
Reverse tedy hypoteticky vypadá takto: Jsem manažer peněz. Jsem těžce dlouhé zásoby beta, protože překonávají výkon. Jako zajištění jsem krátil akcie, které ve stejné oblasti růstu nedosahovaly výkonnosti. Tím udržuji rovnováhu ve svém portfoliu, a to jak dlouhé, tak krátké akcie.
Najednou se něco změní a obchodníci zlikvidují zásoby vysoké beta a krycí šortky. Přeplněný obchod způsobuje pomlčku pro výstup. Minulý týden byl jasně: prodejte software a kupte malé čepice. Pak si uvědomíte, že obchodníci s alkoholem už jedli váš oběd. Počítačové obchodní firmy reagují v nanosekundách, ne v hodinách nebo dnech. Lidé nemohou konkurovat a dochází k nucené likvidaci, která chrání zisky nebo zastavuje ztráty.
S mnoha softwarovými zásobami však není nic špatného - byli to jen vítězové. Když potřebujete zisky, berete ty největší erodující rychle. Mnoho z nich je úžasných společností. Představte si LED na předních dveřích vašeho domu. Pondělí. říká: „Hodnota = 500 000 $.“ Úterý říká: „Hodnota = 400 000 $.“ Proč? Váš dům je v nejlepším sousedství bez zločinu v nejlepší školní zóně. Skutečnost, že váš soused padl na těžké časy a musí se prodat, by neměla ovlivnit hodnotu vašeho domu přes noc, ne? Ale tak to je na akciových trzích. Buďte tedy na pozoru kvůli obchodům, protože tam jsou.
Podle údajů se očekává pokles, ale rychle se změnily. Chytří se přizpůsobí a přežijí. Stephen Hawking řekl: „Inteligence je schopnost přizpůsobit se změnám.“
Sečteno a podtrženo
My (Mapsignals) dlouhodobě rostou na amerických akciích a jakýkoli zpětný tah vidíme jako příležitost k nákupu. Slabé trhy mohou nabídnout prodej akcií, pokud je investor trpělivý.
