Co je to klín?
Klín je cenový model označený konvergujícími trendovými liniemi na cenovém grafu. Dvě trendové linie jsou nakresleny tak, aby spojily příslušné maxima a minima cenové řady v průběhu 10 až 50 období. Čárky ukazují, že maxima a minima stoupají nebo klesají a liší se, což dává vzhled klínu, jak se linie přibližují ke sbližování. Klínové trendové linie jsou technickými analytiky považovány za užitečné ukazatele možného zvrácení cenové akce.
Klíč s sebou
- Klínové vzory jsou obvykle charakterizovány sbližováním trendových linií v průběhu 10 až 50 obchodních období. Vzory lze považovat za rostoucí nebo klesající klíny. Vzory mají neobvykle dobré výsledky při předpovídání změn ceny.
Pochopení klínového vzoru
Klínový vzor může signalizovat buď býčí nebo medvědí převrácení cen. V každém případě má tento vzor tři společné vlastnosti: za prvé, konvergující trendové linie; za druhé, vzor klesajícího objemu, jak cena postupuje skrz tento vzorec; za třetí, útěk z jedné z trendových linií. Dvě formy klínového vzoru jsou stoupající klín (který signalizuje medvědí obrácení) nebo klesající klín (který signalizuje býčí obrácení).
Rostoucí klín
K tomu obvykle dochází, když cena cenového papíru v průběhu času roste, ale může se také vyskytnout uprostřed klesajícího trendu.
Rostoucí klín.
Trendové linie nakreslené nad a pod vzorcem cenového grafu se mohou sblížit, aby obchodníkovi nebo analytikovi předvídaly zrušení útěku. Zatímco cena může být mimo některou z trendových linií, klínovité vzory mají tendenci se zlomit v opačném směru než trendové linie.
Rostoucí klínové vzorce tedy naznačují pravděpodobnější pokles cen po porušení spodní linie trendu. Obchodníci mohou medvědí obchody po útěku prodat krátký cenný papír nebo použít deriváty, jako jsou futures nebo opce, v závislosti na mapovaném cenném papíru. Tyto obchody by se snažily profitovat z potenciálního poklesu cen.
Padající klín
Když cena cenných papírů v průběhu času klesá, může dojít ke klínovému vzoru, stejně jako trend konečně klesá. Trendové linie nakreslené nad maximy a pod minimy ve vzorci cenových grafů se mohou sbírat, protože cenový skluz ztrácí na síle a kupující vstoupí do zpomalení tempa poklesu. Než se čáry sblíží, může se cena vyšplhat nad horní linii trendu.
Padající klín.
Když cena překročí horní linii trendu, očekává se, že se obrátí a trend se zvýší. Obchodníci identifikující býčí signály zvratu by chtěli hledat obchody, které těží z nárůstu cen cenných papírů.
Obchodní výhody pro klínové vzory
Obecně platí, že strategie vzorů pro obchodní systémy zřídka přinášejí výnosy, které v průběhu času překonávají strategie nákupu a držení, ale některé vzorce se přesto zdají být užitečné při předpovídání obecných cenových trendů. Některé studie naznačují, že klínový vzor bude útočit směrem k obrácení (býčí úlomek pro padající klíny a medvědí úlomek pro stoupající klíny) častěji než dvě třetiny času, přičemž klesající klín je spolehlivějším ukazatelem než stoupající klín..
Protože klínové vzory konvergují k menšímu cenovému kanálu, je vzdálenost mezi cenou při vstupu do obchodu a cenou za ztrátu zastavení relativně menší než začátek vzorce. To znamená, že zastavovací ztráta může být umístěna těsně v okamžiku zahájení obchodu a pokud je obchod úspěšný, může výsledek přinést větší návratnost, než je částka, u které se na začátku obchodu očekává riziko.
