Co je to Squeeze?
Termín stlačení se používá k popisu mnoha finančních a obchodních situací, obvykle způsobujících určitý druh tržního tlaku. V podnikání je to období, kdy je půjčka obtížná, nebo doba, kdy zisk klesá kvůli zvyšujícím se nákladům nebo klesajícím výnosům.
Ve finančním světě se termín squeeze používá k popisu situací, kdy krátkí prodejci nakupují akcie na pokrytí ztrát nebo když investoři prodávají dlouhé pozice, aby z kapitálových výnosů stáhli stolek.
Jak Squeezes práce
Tento termín je používán liberálně ve financích a podnikání a popisuje jakoukoli situaci, kdy si lidé uvědomují ztráty, získávají zisky nebo shledávají obtížným financováním úvěrů. Níže je vysvětleno několik typů stlačení - včetně stlačení zisku, stlačení kreditu, krátkého stlačení a dlouhého stlačení.
Druhy ždímání
Zisk Squeeze
Squeeze profit je realizován podnikem, když jeho ziskové marže klesly nebo klesají. K tomuto druhu stlačení dochází, když se výnosy společnosti sníží nebo se zvýší její náklady. Základní příčiny stlačení zisku jsou četné, ale obvykle se skládají ze zvýšené konkurence, měnících se vládních předpisů a rozšiřující se výrobní a dodavatelské síly.
Credit Squeeze
Zmáčknutí úvěru popisuje jakoukoli situaci, kdy je obtížné půjčit si peníze od bankovních institucí. K tomuto typu stlačení obvykle dochází, když je ekonomika v recesi nebo když úrokové sazby rostou. Vystavení špatného dluhu, například v případě finanční krize v roce 2008, často způsobuje recesi a omezování úvěrů. Rostoucí úrokové sazby se vyskytují, protože Federální rezervní systém se domnívá, že ekonomika je dostatečně zdravá a důvěra spotřebitelů je dostatečně vysoká, aby předpokládala vyšší úrokovou sazbu. Klesání úvěru se tak může vyskytnout na trhu s Downovým a vzestupným trhem.
Krátký stisk
Krátký stisk je běžný scénář na akciovém trhu, kde se cena akcií zvyšuje a její objem nákupu prudce stoupá, protože krátkí prodejci opouštějí své pozice a snižují své ztráty. Když se investor rozhodne krátit akcie, vsadí v krátkodobém horizontu pokles cen.
Pokud dojde k opaku, jediným způsobem, jak tuto pozici uzavřít, je dlouhá nákupem akcií akcie. To způsobí další zvýšení ceny akcií, což má za následek další akci krátkých prodejců.
Long Squeeze
Na silném finančním trhu dochází k dlouhému stlačení, když dochází k prudkému poklesu cen, a investoři, kteří jsou dlouhodobými akciemi, prodávají část své pozice a tlačí delší držitele akcií, aby své akcie prodávali, aby chránili před dramatickou ztrátou. K tomu obvykle dochází, protože investoři zadávají příkaz ke ztrátě, aby snížili riziko a zajistili, že jsou chráněni před jakýmkoli poklesem ceny.
I když ceny rostou, často tak činí s volatilitou a krátké výkyvy dolů mohou vyvolat objednávku prodeje.
Klíč s sebou
- Termín stlačení lze použít k popisu několika situací, které vyžadují určitý druh tržního tlaku. Stlačení zisků, stlačení úvěrů a krátké stlačení jsou příklady, kdy tlak na trhu zrychluje nebo prohlubuje finanční situaci. to může zhoršovat špatnou situaci.
Další typy ždímání
K omezování likvidity dochází, když finanční událost (například banky) vyvolává obavy týkající se krátkodobé dostupnosti peněz. Tyto obavy mohou způsobit, že se banky zdráhají půjčovat peníze na mezibankovním trhu. Výsledkem bude, že banky budou často vyžadovat vyšší úvěrové požadavky ve snaze držet své hotovostní rezervy. Toto hromadění peněz způsobí, že se jednodenní výpůjční sazba výrazně zvýší nad referenční hodnotu, a v důsledku toho se zvýší náklady na výpůjčky.
Finanční zmáčknutí je, když by budoucí dlužníci těžko získali kapitál, protože věřitelé se obávají půjček. To často vede ke krizi likvidity, pokud je po ruce málo peněz a není dostatek provozních peněžních toků.
