DEFINICE stupně správcovství
Stewardship grade je hodnotící datový bod ve zprávách o fondech a zásobách společnosti Morningstar. Stupeň správcovství hodnotí kvalitu postupů správy a řízení společnosti. Třídy správcovství jak pro fondy, tak pro akcie se pohybují od A (vynikající) do F (velmi špatné) na základě kritérií, která měří účinnost správců fondů a firem, aby důsledně jednali s ohledem na nejlepší zájmy svých akcionářů.
VYDÁVÁNÍ DOLŮ Stewardship Grade
Společnost Morningstar zahájila v roce 2004 své správní rady pro fondy a akcie, na které se vztahují její služby investičního výzkumu, v reakci na tehdejší skandály s podílovými fondy a podniky. Morningstar považuje vysokou úroveň manažerského vedení za důležitou kvalitu investic pro investory, kteří by měli hledat při výběru fondů a akcií.
Kritéria hodnocení Morningstar Stewardship Grade
Morningstarův stupeň správcovství fondů jde nad rámec obvyklé analýzy strategie, rizika a návratnosti. Třída správcovství umožňuje investorům a poradcům posoudit finanční prostředky na základě faktorů, o kterých se domnívají, že ovlivňují následující:
- Způsob, jakým jsou fondy spravoványMíra, v níž jsou zájmy správcovské společnosti a rady fondu sladěny s akcionáři fondu Stupeň, do kterého mohou akcionáři očekávat ochranu svých zájmů před potenciálně konfliktními zájmy správcovské společnosti.
Fondy jsou odstupňovány absolutně. Neexistuje žádná „křivka“.
Hodnocení pěti faktorů analytiků Morningstar určuje stupeň pro každý fond:
- Regulační problémyBoard QualityFeesVzdělávejte kulturu
Morningstarův stupeň správcovství fondů je zcela odlišný od Morningstarova hodnocení fondů, běžně známého jako Star Rating. Mezi nimi neexistuje žádný vztah.
U akcií se zkoumají tři široké oblasti: transparentnost ve finančním výkaznictví, vstřícnost vůči akcionářům a pobídky, vlastnictví a celková správa.
Třída správcovství se snaží zachytit některé nehmotné věci spojené s investičním rozhodnutím. Ačkoli stupně nemají sloužit jako signály nákupu / prodeje izolovaně, v kombinaci s dalšími komentáři analytiků společnosti Morningstar - jako je hodnocení strategie a řízení fondu - mohou pomoci určit rozdíl mezi dobrou investicí a jedním, kterému je třeba se vyhnout. Hodnocení je primárně založeno na informacích získaných z veřejných podání a na odborných znalostech analytiků fondů Morningstar.
Správa a řízení společnosti
Správa a řízení společnosti je systém pravidel, postupů a procesů, kterými je firma řízena a kontrolována. Správa a řízení společnosti v zásadě zahrnuje vyvážení zájmů mnoha zúčastněných stran společnosti, jako jsou akcionáři, management, zákazníci, dodavatelé, finančníci, vláda a komunita.
Špatné řízení společnosti může zpochybnit spolehlivost, integritu nebo povinnost společnosti vůči akcionářům - což může mít dopad na finanční zdraví firmy.
