Co je to kompenzace zásob?
Kompenzace akcií je způsob, jakým korporace využívají akciové opce k odměňování zaměstnanců. Zaměstnanci s akciovými opcemi potřebují vědět, zda je jejich akcie svěřeno, a zachovají si svou plnou hodnotu, i když již v této společnosti nejsou zaměstnáni. Vzhledem k tomu, že daňové důsledky závisí na reálné tržní hodnotě (FMV) akcie, musí být tato daň v případě, že je předmětem srážky daně, zaplacena v hotovosti, i když zaměstnanec byl vyplacen prostřednictvím kompenzace vlastního kapitálu.
Jak funguje kompenzace zásob
Kompenzace zásob je často používána začínajícími podniky, protože obvykle nemají hotovost na zaplacení konkurenčních sazeb zaměstnancům. Vedení a zaměstnanci se tak mohou podílet na růstu společnosti a na zisku. Je však třeba dodržovat mnoho zákonů a otázek týkajících se dodržování předpisů, jako je svěřenecká povinnost, daňové zacházení a odpočitatelnost, problémy s registrací a náklady.
Při uplatnění nároku společnosti umožňují zaměstnancům nakupovat předem stanovený počet akcií za stanovenou cenu. Společnosti mohou získávat konkrétní datum nebo měsíční, čtvrtletní nebo roční rozvrh. Načasování může být stanoveno podle cílů společnosti nebo jednotlivých výkonnostních cílů, které jsou splněny, nebo podle časových a výkonových kritérií. Období pro přiznání nároku je často tři až čtyři roky, obvykle začíná po prvním výročí data, kdy zaměstnanec získal nárok na vyrovnání zásob. Zaměstnanec může po svém uplatnění využít své možnosti nákupu akcií kdykoli před datem vypršení platnosti.
Klíč s sebou
- Kompenzace akcií je způsob, jakým korporace využívají akcie nebo akciové opce k odměňování zaměstnanců namísto hotovosti. Kompenzace na burzu často podléhá rozhodnému období, než je může zaměstnanec vyzvednout a prodat. Období pro přiznání nároku je často tři až čtyři roky, obvykle začíná po prvním výročí data, kdy zaměstnanec získal nárok na vyrovnání zásob.
Příklad kompenzace zásob
Předpokládejme například, že zaměstnanec má právo na nákup 2 000 akcií za 20 USD na akcii. Opce získávají 30% ročně po dobu tří let a mají dobu platnosti 5 let. Zaměstnanec zaplatí 20 USD za akcii při nákupu akcií, bez ohledu na cenu akcií, během pětiletého období.
Možnosti zaměstnaneckých akcií
Existují různé typy vyrovnávání zásob, jako jsou nekvalifikované akciové opce (NSO) a motivační akciové opce (ISO). ISO jsou k dispozici pouze zaměstnancům, nikoli ředitelům či konzultantům, kteří nejsou zaměstnanci. Tyto možnosti poskytují zvláštní daňové výhody. U nekvalifikovaných akciových opcí nemusejí zaměstnavatelé hlásit, kdy obdrží tuto možnost nebo kdy se stane uplatnitelnou.
Práva na zhodnocení akcií (SARs) umožňují, aby hodnota předem určeného počtu akcií byla vyplacena v hotovosti nebo akciemi. Akcie Phantom vyplácí hotovostní bonus k pozdějšímu datu rovnající se hodnotě stanoveného počtu akcií. Plány nákupu akcií zaměstnanců (ESPP) umožňují zaměstnancům nakupovat akcie společnosti se slevou. Omezené akcie a omezené skladové jednotky (RSU) umožňují zaměstnancům přijímat akcie prostřednictvím nákupu nebo dárku po zpracování stanoveného počtu let a splnění výkonnostních cílů.
U akcií s omezeným přístupem je vyžadováno dokončení rozhodného období. To může být provedeno najednou po určité době. Alternativně může být udělení práv provedeno rovnoměrně po stanovené období let nebo může být vhodná jakákoli jiná kombinace managementu. RSU jsou podobné, ale představují příslib společnosti platit akcie na základě předběžného plánu. To společnosti nabízí některé výhody, ale zaměstnanci nezískají žádná práva na vlastnictví akcií, jako je hlasování, dokud nebudou akcie získány a vydány.
Výkonnostní podíly se udělují, pouze pokud jsou splněna určitá specifická opatření. Mohly by zahrnovat metriky, jako je cíl zisku na akcii (EPS), návratnost vlastního kapitálu (ROE) nebo celkový výnos akcií společnosti ve vztahu k indexu. Období výkonu se obvykle pohybují v horizontu více let.
Cvičení opcí na akcie
Akciové opce lze uplatnit zaplacením hotovosti, výměnou již vlastněných akcií, spoluprací s makléřem na prodeji ve stejný den nebo provedením transakce prodeje na krytí. Společnost však obvykle umožňuje pouze jednu nebo dvě z těchto metod. Například soukromé společnosti obvykle omezují prodej nabytých akcií, dokud se společnost nezveřejní nebo není prodána. Soukromé společnosti navíc nenabízejí prodej za účelem prodeje nebo prodej ve stejný den.
