Akcie, podílové fondy nebo fondy obchodované na burze (ETF): Jaká je nejlepší volba, pokud chcete investovat na akciovém trhu? Stojí za čas a riziko mít ve svém portfoliu jednotlivé akcie, nebo byste měli místo toho vybrat podílové fondy nebo ETF, které vám vystaví odvětví, která se vám líbí, bez rizika umístění všech vašich vajec do jednoho košíku?
I když je zde mnoho faktorů, které je třeba zvážit - například množství času, které musíte věnovat investování nebo potřebám daňového plánování - existuje jedna jiná teorie o investování, která přichází do hry. Moderní teorie portfolia se zaměřuje na maximalizaci návratnosti, aniž by přidávala příliš mnoho dalšího rizika.
Stručně řečeno, moderní teorie portfolia říká, že existuje okamžik, kdy můžete kombinovat různé investice, které minimalizují riziko pro celé portfolio a zároveň dosahují maximálních výnosů. K tomu dochází, protože když kombinujete aktiva, diverzifikujete vaše nesystematické riziko nebo riziko týkající se jedné konkrétní akcie. Získáte tuto diverzifikaci, protože kupujete akcie, které mají nízkou korelaci k sobě navzájem, takže když je jedna zásoba nahoře, ostatní jsou dole.
S ohledem na tuto diverzifikaci rizika se podívejme na klady a zápory, které byste měli zvážit při rozhodování, zda jsou pro vás jednotlivé akcie pro vás vhodné.
Když jsou jednotlivé zásoby dobré
- Při nákupu jednotlivých akcií uvidíte snížené poplatky. Za investování svých aktiv již nemusíte platit investiční společnosti roční poplatek za správu. Místo toho platíte poplatek při koupi akcií a jeden při prodeji. Zbytek času již nevznikají žádné další náklady. Čím déle držíte akcie, tím nižší jsou vaše náklady na vlastnictví. Vzhledem k tomu, že poplatky mají velký dopad na váš výnos, je to sám o sobě dobrý důvod k vlastnictví jednotlivých akcií. Je snazší spravovat daně z jednotlivých akcií. Jste na starosti, když prodáváte, takže máte kontrolu nad načasováním získání svých zisků nebo ztrát. Když investujete do podílového fondu, fond určí, kdy se mají zisky nebo ztráty převzít, a bude vám přidělena vaše část zisku. To platí i v případě, že jste do fondu právě nakoupili na konci roku. Když vyberete akcie, rozumíte tomu, co vlastníte. Máte úplnou kontrolu nad tím, do čeho jste investovali a kdy investujete.
Nevýhodou jednotlivých akcií
- U jednotlivých zásob je obtížnější dosáhnout diverzifikace. V závislosti na studii, na kterou se díváte, musíte vlastnit 20 až 100 akcií, abyste dosáhli přiměřené diverzifikace. Vrátíme-li se k teorii portfolia, znamená to, že s jednotlivými akciemi budete mít větší riziko, pokud nevlastníte docela málo akcií. Dosažení této diverzifikace je o to těžší, čím méně peněz máte. Obzvláště když začnete investovat, vystavujete se více riziku kvůli nedostatku rozmanitosti. Pokud vlastníte jednotlivé akcie, budete od vás potřebovat více času na sledování svého portfolia. Musíte zajistit, aby společnosti, do kterých jste investovali, neměly obchodní problémy, které by mohly vaši sázku vymazat. Musíte také sledovat průmyslové a ekonomické trendy. Jste svým vlastním portfóliovým manažerem, takže musíte strávit čas, abyste se ujistili, že nemáte špatnou pozici. S jednotlivými akciemi se musíte naučit, jak udržet své emoce pod kontrolou. Je jednodušší prodat loser nebo koupit hot-tip akcie, protože se můžete okamžitě přihlásit a obchodovat během několika minut. To může zvýšit vaše poplatky za obchodování a může také zamezit ztrátám, kterým by bylo možné zabránit držením něčeho o něco déle.
Sečteno a podtrženo
Pokud se snažíte získat co největší návratnost pro co nejmenší riziko, měla by být vaše obava č. 1 diverzifikace. Přestože máte nízké poplatky a spravujete svou vlastní daňovou situaci, je dobré, je lepší mít ve svém portfoliu odpovídající diverzifikaci. Pokud nemáte prostředky, aby se to stalo, ETF nebo podílový fond je pro vás pravděpodobně lepší - alespoň do doby, než si vybudujete solidní základnu akcií.
