DEFINICE Fondu cílového rizika
Fond s cílovým rizikem je druh fondu pro přidělování aktiv, který drží diverzifikovanou kombinaci akcií, dluhopisů a dalších investic za účelem vytvoření požadovaného rizikového profilu. Správce fondu cílového rizikového fondu odpovídá za dohled nad všemi cennými papíry vlastněnými ve fondu, aby zajistil, že úroveň rizika není větší nebo menší než cílová riziková expozice fondu.
SNÍŽENÍ DOLŮ Target-Risk Fund
Fondy s cílovým rizikem se obvykle označují jako „konzervativní“, „střední riziko“ nebo „agresivní“, pokud jde o jejich rizikovou expozici. Bez ohledu na použitou značku je záměrem nabídnout investorům relativně konstantní úroveň rizikové expozice.
Fondy s cílovým rizikem umožňují investorům upravit úroveň vystavení riziku po celý život. Tyto fondy mohou mít skluzovou cestu, která časem mění cílovou expozici rizikům. Investoři se často zaměřují na větší riziko nebo volatilitu, když jsou mladí, ale snaží se snížit svou rizikovou expozici, jak stárnou a blíž k odchodu do důchodu.
Manažer cílového rizikového fondu odpovídá za to, že úroveň rizikového vystavení fondu je na cílové úrovni a poplatky účtované za provoz fondu (nad poplatky účtované podílovými fondy ve vlastnictví cílového rizikového fondu) jsou náhradou za služba s přidanou hodnotou.
Fondy s cílovým rizikem vs. fondy s cílovým datem
Fond s cílovým datem je fond nabízený investiční společností, která usiluje o růst aktiv během stanoveného časového období pro cílený cíl. Fondy cílového data jsou obvykle pojmenovány podle roku, ve kterém investor plánuje začít využívat aktiva. Fondy jsou strukturovány tak, aby se v budoucnu v budoucnu vyrovnaly s kapitálovou potřebou, jako je například odchod do důchodu. Alokace aktiv fondu cílového data je proto funkcí stanoveného časového rámce, který je k dispozici pro splnění cílového investičního cíle. Tolerance rizika fondu cílového data se stává konzervativnější, protože se blíží cílovému cílovému datu.
Jak fungují fondy cílového rizika
Cílové fondy rovněž nabízejí jednotlivým investorům příležitost získat dobře diverzifikovanou kombinaci akcií a dluhopisů v jednom podílovém fondu. Fondy s cílovým rizikem vytvářejí kombinaci akcií a dluhopisů, které odpovídají cílové úrovni rizika. Agresivní fond cílového rizika může vložit 75 až 100 procent svých aktiv do akcií (se zbývajícími aktivy v dluhopisech), zatímco konzervativní fond cílového rizika může mít opačnou kombinaci aktiv. Obvykle investoři vkládají své peníze do agresivnějších cílových rizikových fondů na začátku investičního životního cyklu a zaměřují se na růst svých aktiv, zatímco starší investoři mají tendenci přecházet k konzervativnějším alokacím, aby chránili svá aktiva s přibývajícím odchodem do důchodu.
