Co je to fond zaměřený na distribuci
Cílový distribuční fond je vzájemný fond, který distribuuje příjmy a kapitálové zisky účastníkům fondu, obvykle jako náhrada příjmů pro důchodce. Fondy cílené distribuce získaly na popularitě, když generace Baby Boom Generation stárla v důchodu, a jak penzijní plány definované dávky vyplácené zaměstnavatelem zmizely. Takové plány se také někdy nazývají Open-End Managed-Payout Funds.
ROZDĚLENÍ Cílového distribučního fondu
Cílové distribuční fondy přicházejí s řadou funkcí a struktur. Některé fondy určují měsíční výplatu, zatímco jiné nabízejí variabilní platbu na základě výkonnosti portfolia. Některé fondy ochrání hlavní investici, zatímco jiné vyčerpají jistinu.
Na rozdíl od anuit se fondy cílené distribuce neshodují se splátkami, udržením jistiny ani jinými strukturami plánu a jsou stejně zranitelné vůči rozmarům trhu jako jiné investiční nástroje. Přestože kterýkoli fond může uvést konkrétní strategii retence jistiny nebo výplatu upravenou o inflaci, pokud výkon portfolia nevede k přiměřeným výnosům, správci fondů obvykle nejsou povinni provádět výplaty nebo chránit hlavní investice, díky čemuž jsou tyto nástroje nespolehlivou volbou pro mnoho investorů. Na druhé straně mohou někteří investoři považovat spravované plány výplaty za atraktivní kvůli možnosti variabilní výplaty, která má potenciál kompenzovat inflaci v čase a v některých případech vést ke zvýšení celkové výplaty.
Cílové distribuční plány a americké penze
Cílové distribuční plány jsou jedním z mnoha nástrojů, které byly vynalezeny v posledních letech, aby nahradily důchody soukromého sektoru jako důchodové zabezpečení pro americké pracovníky.
Americký soukromý sektor se začal v 70. letech 20. století odklánět od poskytování definovaných požitků. Pracovníci, kteří investují do penzijních plánů, investují do plánů 401 (k) a IRA. Mnoho analytiků již dlouho očekávalo krizi v důchodu v nadcházejících letech, zejména proto, že nedostatečně financované penze s definovanými dávkami hrozí, že sníží dávky pro důchodce.
Plány definovaných požitků byly kdysi dominantními pracovníky. V roce 1975 americké ministerstvo práce ukázalo, že 98 procent pracovníků ve veřejném sektoru a 88 procent pracovníků v soukromém sektoru bylo zahrnuto do plánů definovaných požitků. Do roku 2005 tyto údaje prudce poklesly: zatímco 92 procent veřejných pracovníků bylo pokryto z důchodů s definovanými požitky, pouze 33 procent zaměstnanců ze soukromého sektoru si udržovalo krytí.
Podle zprávy Úřadu statistik práce se na důchody z definovaných dávek 2012 vztahuje pouze 18 procent pracovníků v soukromém sektoru. Ve studii z roku 2015, kterou zveřejnilo Centrum pro analýzu hospodářské politiky ve Schwartzu na Nové škole, 68 procent lidí v produktivním věku uvedlo, že se nezúčastnili penzijního plánu sponzorovaného zaměstnavatelem.
Jak tyto trendy pokračují, analytici pokračují v spekulacích o řešeních, zatímco pracovníci jsou povzbuzováni k tomu, aby hledali a investovali do nezávislých penzijních plánů, které splňují jejich vlastní rozpočtové požadavky a pokračující životní úroveň.
