Daňové výhody mlps

MLP je partnerství s omezeným přístupem, ale název není tak zajímavý jako to, čeho lze dosáhnout z hlediska investování.

MLP jsou v podstatě veřejně obchodovaná partnerství. Aby se firma mohla kvalifikovat, musí vydělat 90% svých příjmů z nemovitostí, přírodních zdrojů a / nebo komodit - jejich produkce, přepravy nebo skladování.

Nejzajímavější o MKP je jedinečná obchodní struktura a daňová výhoda, kterou nabízí, jak pro sebe, tak pro své akcionáře, oficiálně nazývané podílníci. Podnik musí distribuovat většinu svých peněžních toků podílníkům. Vzhledem k tomu, že distribuce jsou prováděny z peněžních toků na rozdíl od čistého příjmu, jsou tyto distribuce předvídatelnější. A protože podnik distribuuje většinu svých peněžních toků akcionářům, nemusí platit daně na úrovni společnosti. Tím se sníží kapitálové náklady a zamezí se dvojímu zdanění. U podílníků je 80% - 90% rozdělení rozděleno na daň a klasifikováno jako návratnost kapitálu.

Daňové důsledky MKP

Jako podílník MKP poskytujete kapitál podniku a jste odměněni rozdělením hotovosti z probíhajících operací. Díky tomu jsou MKP dobrou volbou pro důchodce nebo kohokoli jiného, ​​kdo hledá konzistentní tok příjmů.

Protože rozdělení je návratnost kapitálu, jsou většinou odloženy daně. Ale když vyprodáte, budete platit daně na základě rozdílu mezi prodejní cenou a upraveným základem. Kupujete-li například jednotky MLP v hodnotě 100 000 USD, obdržíte distribuci 4 000 $ a odpisy jednotek jsou 3 000 USD. Musíte pouze platit daně z rozdílu: 1 000 $. To je na federální a státní úrovni.

Zatímco distribuce jsou pěkné, pokud budete držet MPL příliš dlouho, uvidíte, že vaše nákladová základna je nižší. To povede k vyšší daňové povinnosti v budoucnu, když prodáváte. A ne, nemůžete se držet MLP navždy, abyste se vyhnuli této daňové povinnosti. Rovněž pokud se nákladová základna sníží na nulu, všechna rozdělení se stanou zdanitelnými jako běžný příjem okamžitě.

Naštěstí je tu mezera. Pokud používáte MLP pro plánování nemovitostí, obdržíte většinou příjem z příjmů s odloženým daňovým příjmem a zároveň se vyhnete velkému daňovému zásahu při prodeji vašich jednotek MLP.

Takto to funguje. Pokud nevyplácíte z MKP, ale odešlete ji manželovi nebo příští generaci (prostřednictvím vůle, živé důvěry nebo jen převodem na účet smrti), nebudete muset platit daně z velmi nízkých hodnot -costový základ (který bude pramenit z toho, že se MKP bude konat po dlouhou dobu). Ještě lepší je, že váš dědic zdědí MKP za vyšší cenu, která se v den převodu upraví na tržní cenu. A pokud váš dědic chce okamžitě prodat MKP, nebude existovat žádná daň z kapitálových výnosů.

Zatím všechny dobré zprávy, ale jak již víte, neexistuje nic jako dokonalá investice. MLP, stejně jako cokoli jiného, ​​mají své nevýhody.

Nevýhody MLP

Obyčejné dividendy vyžadují, aby byly vyplněny na formuláři 1099-DIV, ale distribuce z MLP musí být podány prostřednictvím formuláře K-1. To je mnohem složitější. V tomto případě vám váš účetní bude účtovat více za práci, kterou musí udělat. Může to být jen několik set dolarů, ale v závislosti na velikosti vaší investice do MKP se to může sčítat, protože to musí být prováděno jednou ročně.

Dalším negativem je, že mnoho MKP funguje ve více než jednom státě. To znamená, že budete muset podat soubory v několika různých stavech. Naštěstí stát, ve kterém najdete mnoho příležitostí pro MKP, nezdaňuje příjem z MKP - Texas. Další státy, které nezdaňují příjem z MKP:

• FloridaNevadaArkansasSouth DakotaNew HampshireTennesseeWashingtonWyoming

To není jedinou nevýhodou investování do MKP. Možná si myslíte, že čistá ztráta z jednotek MLP může vyrovnat váš další příjem, ale ne. Jakékoli ztráty musí být převedeny a použity proti budoucím příjmům ze stejného MKP. Pokud ztráty přetrvávají, nemůžete tyto ztráty odečíst od ostatních příjmů, dokud neprodáte své jednotky v MKP.

Populární investice do MKP

Pozitivy celkově převažují nad negativy MLP. To v žádném případě nezaručuje úspěch, ale díky daňovým výhodám je třeba zvážit investiční nástroj. Pro začátek uvádíme několik populárních investic do MKP na Wall Street:

• Partneři Enterprise Products Partners (EPD) Plains All American Pipeline (PAA) Dominion Energy Midstream Partners (DM) EQT Midstream Partners (EQM)

Metrický	Obrázky
Tržní kapitalizace	9, 63 miliardy dolarů
Jednoroční výkon	5, 87%
Výnos z dividend	7, 83%
Poplatek za správu	0, 85%
Průměrný denní objem obchodování	6, 84 milionu