Akcie společnosti Tesla Inc. (TSLA) byly letos na divoké jízdě a v srpnu dosáhly maxima 52 týdnů, poté klesly o 30% později. Neočekávejte, že by volatilita akcií skončila, i když společnost zveřejní výsledky ve středu po ukončení obchodování. Trh s opcemi oceňuje potenciál pro masivní volatilitu v týdnech po výdělcích: 17% cenová houpačka nahoru nebo dolů.
Analytici zvyšují své předpovědi výdělků pro společnost a vidí, že se blíží ziskovosti ve třetím čtvrtletí na základě náběhu nového sedanu typu 3 na velkém trhu.
Data TSLA podle YCharts
Divoké houpačky
Jak již bylo zmíněno, možnosti, které vyprší 16. listopadu, jsou oceňovány ve velkém množství volatility po výsledcích za třetí čtvrtletí. Analýza tržních cen opcí za použití takzvané strategie „long straddle“ naznačuje, že akcie by se mohly obchodovat vyšší nebo nižší o 17% ze stávkové ceny 290 USD. Umístí akcie do 95 USD obchodního rozpětí mezi 243 a 338 $.
Jedna velká býčí sázka
Obchodníci přinejmenším některé možnosti sázejí na to, že akcie budou po výsledcích stoupat. Od 18. října se počet otevřených hovorů za stávkovou cenu 310 USD zvýšil o více než pětinásobek na 10 000 otevřených smluv. Hovory stojí asi 16 USD za smlouvu a kupující hovorů by musel zvýšit cenu akcií o 11% na 326 USD, aby se zlomil dokonce ze současné ceny kolem 294 USD za akcii. Je to také velká sázka v hodnotě asi 16 milionů dolarů.
Odhady zvyšování
Analytici odhadují, že společnost ohlásí ztrátu 0, 07 USD za akcii, oproti odhadům v září o ztrátu 0, 33 USD za akcii. Kromě toho se očekává, že příjmy za čtvrtletí se více než zdvojnásobí na 6, 3 miliardy dolarů.
Odhady EPS TSLA pro data za aktuální čtvrtletí podle YCharts
Ještě lepší je, že analytici zvýšili své odhady zisku za rok 2019 o 88% na 3, 26 USD na akcii, zatímco prognózy do roku 2020 zvýšili o 22%.
Odhady EPS TSLA pro data příštího fiskálního roku podle YCharts
Odhady příjmů se zvýšily mírněji. Tam, kde akcie společnosti Tesla klesají po čtvrtletních výsledcích, bude do značné míry záviset na schopnosti společnosti vytvářet zisky, zvyšovat peněžní tok a také snižovat sazbu spalování hotovosti. Pokrok v těchto oblastech by mohl pomoci zvednout zásoby.
= Michael Kramer je zakladatelem společnosti Mott Capital Management LLC, registrovaným investičním poradcem a manažerem aktivně spravovaného dlouhodobého portfolia tematického růstu společnosti. Kramer obvykle nakupuje a drží akcie po dobu tří až pěti let. Klikněte zde pro Kramerův životopis a držbu jeho portfolia. Prezentované informace jsou určeny pouze pro vzdělávací účely a nezamýšlejí učinit nabídku nebo žádost o prodej nebo nákup konkrétních cenných papírů, investic nebo investičních strategií. Investice zahrnují riziko a není-li uvedeno jinak, nejsou zaručeny. Před provedením jakékoli strategie zde diskutované se ujistěte, že jste se nejprve poradili s kvalifikovaným finančním poradcem a / nebo daňovým profesionálem. Na požádání poskytne poradce seznam všech doporučení učiněných během posledních dvanácti měsíců. Minulá výkonnost nenaznačuje budoucí výkonnost.
