Index komoditních kanálů (CCI) je oscilátor původně vyvinutý Donaldem Lambertem a uváděný ve své knize Index komoditních kanálů: Nástroje pro obchodování s cyklickými trendy. Od svého zavedení se tento indikátor rozrostl v popularitě a je nyní velmi běžným nástrojem pro obchodníky k identifikaci cyklických trendů nejen v komoditách, ale také v akciích a měnách., podíváme se, co přesně vypočítá CCI a jak jej můžete použít pro zlepšení vašeho obchodování.
Porozumění CCI
Stejně jako většina oscilátorů byla i CCI vyvinuta k určení překoupených a přeprodaných úrovní. CCI to provádí měřením vztahu mezi cenou a pohyblivým průměrem (MA), nebo přesněji, běžnými odchylkami od tohoto průměru. Skutečný výpočet CCI, uvedený níže, ukazuje, jak se toto měření provádí.
Cvičení CCI = 0, 015 × průměrná odchylkaTypická cena - jednoduchý klouzavý průměr, kde: typická cena = cena aktiva v určitý den v časovém obdobíSimple Moving Average = aritmetický průměr ceny aktiv za časové období střední odchylka = průměr absolutních odchylek ceny divadla v průběhu časového období
Jedním předpokladem pro výpočet CCI je stanovení časového intervalu , který hraje klíčovou roli při zvyšování přesnosti CCI. Protože se snaží předpovídat cyklus pomocí pohyblivých průměrů, čím více jsou hodnoty pohyblivého průměru (průměrované dny) cyklu, tím přesnější bude průměr. To platí pro většinu oscilátorů. Ačkoli většina obchodníků používá výchozí nastavení 20 jako časový interval pro výpočet CCI, přesnější časový interval snižuje výskyt falešných signálů. Zde jsou čtyři jednoduché kroky k určení optimálního intervalu pro výpočet:
- Otevřete roční graf akcie. Umístěte na graf dvě maxima nebo dvě minima. Poznamenejte si časový interval mezi těmito dvěma maximami nebo minimami (délka cyklu). Rozdělte tento časový interval třemi, abyste získali optimální časový interval pro použití v výpočet (1/3 cyklu).
Zde je příklad této metody aplikované na Oracle Corporation (ORCL):
Zde vidíme, že jeden cyklus (od vysokého k vysokému) začíná 11. září a končí 29. ledna. To představuje zhruba 140 obchodních dnů, což, děleno třemi, dává časový interval asi 47.
Použití CCI
Od doby, kdy byl vynalezen, byl výpočet CCI přidán jako indikátor pro mnoho aplikací mapování, což eliminuje nutnost (naštěstí) provádět výpočty ručně. Většina z těchto mapových aplikací jednoduše vyžaduje, abyste zadali časový interval, který chcete použít.
Obrázek 2 ukazuje výchozí graf CCI pro Oracle:
Všimněte si, že CCI skutečně vypadá stejně jako jakýkoli jiný oscilátor a používá se téměř stejným způsobem. (Další informace o oscilátorech naleznete v tématu Úvod do oscilátorů .)
Zde jsou základní pravidla pro interpretaci CCI:
- CCI kříží nad 100 a začala se krýt dolů. Existuje medvědí divergence mezi CCI a skutečným pohybem cen, který je charakterizován pohybem dolů v CCI, zatímco cena aktiva se stále pohybuje výš nebo se pohybuje stranou.
- CCI kříží pod -100 a začal se krýt směrem nahoru. Mezi CCI a skutečným cenovým pohybem existuje býčí divergence, která se vyznačuje pohybem nahoru v CCI, zatímco cena aktiva se nadále pohybuje dolů nebo do stran.
Možným doplňkem k CCI je použití vzorů svícnů (zobrazených jako doplňky ve výše uvedených grafech), které mohou pomoci potvrdit přesné vrcholy a dna během „prodejního období“ CCI (čas, ve kterém je nad 100) nebo „nákupního období“ "(čas, ve kterém je pod -100). Všechny cenové obchodní rozsahy jsou flexibilní, ale CCI je navrženo tak, aby využilo cen, které překročily normální pohyby a pravděpodobně se sklouznou. Obchodníci se mohou snažit prodat své podíly nebo kryté hovory, když je CCI velmi vysoká, nebo provést další nákup, když je CCI velmi nízká. (Více viz: Efektivní používání obchodních ukazatelů .)
Don't Rely Solely on CCI
Je nesmírně důležité, stejně jako u mnoha obchodních nástrojů, používat CCI s jinými ukazateli . Otočné body dobře fungují s CCI, protože obě metody se pokouší najít otočné body. Někteří obchodníci také přidávají do směsi klouzavé průměry.
Stejně jako jakýkoli jiný oscilátor hybnosti není CCI navržen k použití jako samostatný nástroj. Může být účinnější doplnit tento ukazatel dalším technickým nástrojem, například cenovým kanálem. Obchodníci musí také upravit své vstupní a výstupní limity CCI na základě volatility podkladového cenného papíru; například indexově obchodovaný fond (ETF) je tradičně méně volatilní než individuální emise akcií.
Sečteno a podtrženo
Index komoditních kanálů je pro obchodníky velmi užitečným nástrojem k určování cyklických nákupních a prodejních bodů. Obchodníci mohou tento nástroj využívat nejúčinněji tím, že (a) vypočítávají přesný časový interval ab) používají jej ve spojení s několika dalšími formami technických ukazatelů. (Související informace naleznete v části „Jak obchodníci používají CCI (Index komoditních kanálů) k obchodování s trendy akcií“)
