Pro investory, kteří chtějí získat významné vystavení trhu s uranem v odvětví kovů a těžby, jsou volby mezi fondy obchodovanými na burze (ETF) zjednodušeny. V červnu 2016 existují pouze dva ETF s primárním zaměřením na trh s uranem. Jeden ETF je čistější investicí do samotného uranu nebo do těžby uranu, protože v jeho portfoliu dominují výrobci uranu. Další výběr ETF v této kategorii nabízí přímější hru s firmami v jaderné energetice, i když v portfoliu fondu jsou zastoupeny také akcie hlavních výrobců uranu.
Tyto dva ETF jsou podobné v tom, že oba mají relativně krátký seznam držených portfolií, okolo 25, ale jeden ETF trpaslíčí druhý z hlediska celkových spravovaných aktiv (AUM).
Globální X Uran ETF
Globální X Uranium ETF (NYSEARCA: URA) byl založen Global X Funds v roce 2010 a velí lví podíl aktiv investovaných do uranových ETF s 116, 5 milionu USD v AUM, od června 2016. Tento ETF sleduje tržní limitovanou váhu Solactive Globální index uranu, který je složen z největších a nejrozšířenějších společností zabývajících se těžbou a rafinací uranu, včetně společností těžařského vybavení. Většina akcií, které tvoří index, jsou akcie společností s malou nebo malou kapitalizací.
Fond obvykle investuje do akcií obsažených v podkladovém indexu nebo do amerických depozitních certifikátů (ADR) nebo globálních depozitních certifikátů (GDR), které představují indexové cenné papíry, zpravidla 80% nebo více. Portfolio je soustředěno na vrcholu, přičemž tři nejvyšší z 24 celkových účastí tvoří 48% aktiv portfolia. Tři nejlepší holdingy jsou Cameco Corp. (NYSE: CCJ), která sama tvoří 22% portfolia, NexGen Energy Ltd. (OTC: NXGEF) a Uranium Participation Corp. (OTC: URPTF). Cameco má ústřední postavení jako největší veřejně obchodovaná společnost na těžbu uranu na světě, která produkuje asi 18% světového uranu. Roční míra obratu portfolia je relativně mírná 22%.
Poměr nákladů pro ETF Global X Uranium je 0, 70%, což je výrazně pod průměrem kategorie přírodních zdrojů 1, 02%. Fond má 12měsíční dividendový výnos 1, 96%. Pětiletý průměrný roční výnos pro tento ETF je zklamáním negativních 26, 47%. Roční výnos je záporný 20, 45%. K červnu 2016 však fond meziročně vzrostl o 2, 14% (YTD).
Tento ETF je vhodný pro investory usilující o celkové pokrytí odvětví těžby uranu.
VanEck Vectors Uran + jaderná energie ETF
V roce 2007 společnost VanEck uvedla na trh společnost VanEck Vectors Uran + jaderná energie ETF (NYSEARCA: NLR), přestože má tříletý náskok před URA, má tento ETF pouze asi třetinu celkových aktiv URA a spravovaná aktiva činí 38, 6 milionu USD. Ačkoli je jeho majetková základna dostatečně velká na to, aby uzavření fondu bylo nepravděpodobné, průměrné rozpětí žádostí o nabídku 0, 74% je výrazně širší než 0, 41% URA. Pro investory, kteří hledají směs jaderné energie a zásob těžby uranu, je však NLR nejlepší dostupnou volbou na trhu ETF.
VanEck ETF sleduje tržní limitovaný index MVIS Global Uran & Nuclear Energy Index, který je navržen tak, aby odrážel celkovou tržní výkonnost společností v odvětví jaderné energie a těžby uranu. Portfolio fondu zahrnuje jak indexové cenné papíry, tak i depozitní příjmy. Portfolio 29 akcií má na vrcholu nižší koncentraci než URA, přičemž tři největší podíly tvoří pouze 23% celkového portfolia. Tři nejlepší holdingy jsou Duke Energy Corp. (NYSE: DUK), Southern Company (NYSE: SO) a Dominion Resources Inc. (NYSE: D). Na rozdíl od URA je tento ETF silně osídlen velkými kapitalizačními firmami a nakloněn směrem k americkým a japonským společnostem, aby zanedbával velké firmy z jaderné energetiky ve Francii a Kanadě. Poměr obratu portfolia je 27%.
Poměr výdajů fondu je 0, 61%, což je nad průměrem v kategorii různých odvětví 0, 45%, ale pod 0, 70% URA. NLR má také vyšší 12měsíční dividendový výnos než URA, na 3, 07%. Pětiletý průměrný roční výnos je záporný 0, 62%. Roční výnos činí 8, 58% a od června 2016 fond vzrostl o 11, 77% YTD.
Z pohledu čistě výkonnosti a nákladů je NLR zjevně lepší volbou pro investory v časovém rámci od poloviny roku 2011 do poloviny roku 2016.
