Mnoho investorů váhá, aby se dostali do jednotlivých komodit, ale dnešní komoditní burzovní fondy (ETF) tento prostor zpřístupňují téměř každé třídě investorů. Komodity bývají volatilní a to odráží i trh v roce 2019. Poté, co se v poslední části roku 2018 snížily dolů, došlo v poslední době k růstu cen u velkých komoditních ETF.
Mnoho investorů používá komodity jako zajištění proti inflaci. Kromě toho komodity pomáhají diverzifikovat investiční portfolia vzhledem k jejich obecně negativní korelaci s jinými třídami aktiv, jako jsou akcie a dluhopisy. Komodity jsou často považovány za bezpečné útočiště v době nejistoty trhu a stále více investorů používá komodity k zajištění portfolií.
Pokud hledáte expozici komodit, ale nejste si jisti, kde zaparkovat své dolary, ETF pro komodity vám nabízejí spoustu možností. Existují ETF, které sledují široký koš komodit, jakož i fondy, které se zaměřují na jediný druh komodit, jako je ropa nebo drahé kovy.
Tři níže uvedené komodity ETF byly vybrány na základě kombinace spravovaných aktiv (AUM) a výkonnosti. Všechny údaje byly aktuální k 5. dubnu 2019.
Klíč s sebou
- Komodity lze použít jako zajištění proti inflaci a pomoci s diverzifikací portfolia kvůli jejich negativní korelaci s ostatními třídami aktiv. Investice do jednotlivých komodit mohou být riskantní, ale komoditní ETF mohou snížit související rizika. Komodity mohou být bezpečným přístavem v době tržních otřesů.
Sledování komodit Invesco DB (DBC)
- Emitent: Invesco Průměrný objem: 1, 74 milionu Čistá aktiva: 1, 78 miliardy USD2019 Návratnost YTD: 11, 25% poměr nákladů (netto): 0, 89%
DBC sleduje index 14 komodit pomocí futures kontrakty pro expozici. Kreativně řeší problém s vážením a omezuje energii na 60%, aby umožnil větší expozici nekonzumovatelným materiálům, jako je zlato a stříbro. Velká velikost fondu mu rovněž dává silnou likviditu.
Jednoleté, tříleté a pětileté výnosy DBC ve výši -6, 1%, 6, 3%, respektive -8, 9%, odrážejí volatilitu na komoditním trhu.
DBC je z velké části největším ETF v komoditním prostoru, pokud jde o AUM.
iPath Pure Beta Broad Commodity ETN (BCM)
- Vydavatel: iPathA Bever Objem: 1 713Net Aktiva: 55, 5 milionu USD2019 Návratnost YTD: 10, 22% poměr nákladů (netto): 0, 70%
BCM vybírá futures kontrakty na základě indexu Barclays Commodities Index, který je ve skutečnosti vážen na základě likvidity a omezen na 35% pro komoditní sektory a 20% pro komoditní skupiny. Z tohoto důvodu je energie nedostatečně zastoupena a drahé kovy jsou nadměrně zastoupeny ve srovnání s jinými širokými fondy indexů komodit, v nichž může energie představovat 65% nebo více. Jak je v současné době stanoveno, surové WTI a zlato se mohou občas vyrovnat, pokud jde o procenta v podílech BCM (v současnosti na 10, 9% a 18, 3%).
Jednoroční a tříleté roční výnosy za BCM dosahují -5, 6%, respektive 4, 7%.
First Trust Global Tactical Commodity Strat ETF (FTGC)
- Emitent: První TrustA Bever Objem: 62 600 Čistá aktiva: 172 milionů USD2019 Návratnost YTD: 6, 1% poměr nákladů (netto): 0, 95%
FTGC je jediný aktivně spravovaný široký komoditní fond. Podle zákona o investičních společnostech z roku 1940 je také trochu jinak strukturován jako otevřený fond. FTGC získává expozice vůči komoditám prostřednictvím své dceřiné společnosti na Kajmanských ostrovech, která drží futures a další strukturované komoditní produkty. V současné době drží košík přibližně 30 komoditních futures, přičemž 10 nejlepších podniků zahrnuje neobvyklé položky, jako je sójový olej, živý skot a kakao.
Většina komoditních ETF je hodně vystavena ropě a zlatu.
Za tento aktivně spravovaný fond zaplatíte o něco více v poplatcích, ale stále je v souladu s ostatními speciálními ETF. Přes svou neobvyklou strukturu - fond je zdaněn jako akciový fond - investoři na konci roku nedostanou K-1. Počáteční datum FTGC bylo říjen 2013. Jednoroční a tříleté roční výnosy jsou -8, 7%, respektive -0, 75%.
