Zatímco otázky o budoucnosti americké zdravotní péče zůstávají ve hře, zásoby zdravotní péče mají i nadále pozitivní výhled. Možná je to proto, že poptávka po zdravotních službách stále roste a většina zdravotnických společností sedí v rozvahách v jedné rovině s hotovostí a pyšní se silnými finančními prostředky.
Všechny zvážené věci, nyní by mohl být ten pravý čas ke zvýšení vaší expozice ve zdravotnictví. Zde je pohled na některé zdravotnické podílové fondy, které tento rok zadržely, navzdory velkým hospodářským výzvám.
Poznámka: Fondy byly vybrány na základě roční výkonnosti (YTD) a celkových čistých aktiv. Všechny údaje byly aktuální k 12. listopadu 2019.
Klíč s sebou
- Zatímco některé z vývoje ve zdravotnictví mohou investory trochu obezřetné, výběr akcií a podílových fondů v tomto odvětví nabízí příležitost k nákupu. Mezi výběry patří tyto podílové fondy: Fidelity Select Medical Equipment and Systems Portfolio, Vanguard Health Care Fund, T Rowe Price Health Sciences Fund a BlackRock Health Sciences Opportunities Portfolio. Všechny uváděné podílové fondy zveřejnily v roce 2019 nárůst mezi 10% a 20%, navzdory přetrvávajícím otázkám o budoucnosti zdravotní péče v USA.
1. Portfolio Fidelity Select Medical Equipment and Systems (FSMEX)
- Emitent: FidelityCelková čistá aktiva: 6, 36 miliardy USDMěrný poměr: 0, 73% 2019 Výkon YTD: 19, 06%
Tento fond investuje do společností zabývajících se výzkumem a vývojem (R&D), výrobou a prodejem zdravotnických prostředků a zařízení, zejména v USA (asi 95 procent portfolia fondu je tuzemských). Správce fondů Eddie Yoon vidí na trhu inteligentních zařízení kapsy příležitostí a další inovativní procesy, které by mohly přinést budoucí výnosy.
Fond výrazně překonal jak index MSCI US IMI Health Care Equipment & Supplies Index, tak i index S&P 500 s celkovým ročním výnosem 14, 5%. Tříleté a pětileté roční výnosy jsou 19, 29%, respektive 16, 55%. Je nutná minimální investice 2 500 $.
10%
Procentní nárůst v sektoru zdravotnictví S&P 500 v roce 2019; index se skládá z 61 akcií, přičemž Johnson & Johnson, UnitedHealth Group a Merck & Co. jsou tři největší složky podle tržního stropu.
2. Vanguardský fond péče o zdraví (VGHCX)
- Emitent: VanguardCelková čistá aktiva: 45, 08 miliard USDMěrný poměr: 0, 37% 2019 Výkon YTD: 12, 35%
Tento masivní Vanguard fond je k dispozici také jako akcie třídy Admiral (minimální investice 100 000 USD ve srovnání s 3 000 USD pro akcie třídy Investor). VGHCX, aktivně spravovaný fond, nabízí levné a široké vystavení světovému zdravotnickému průmyslu, včetně farmaceutických přípravků, zdravotnického vybavení a potřeb a výzkumu a vývoje. V portfoliu fondu je v současné době 83 akcií, což je silně vázáno na léčiva (45%).
Jedná se o vyspělý podílový fond - od svého založení v roce 1984 dosáhl fond téměř 17% průměrných ročních výnosů. Celkové roční výnosy za 1 rok, 3 roky a 5 let jsou 8, 18%, 11, 45% a 7, 45%.
3. T Rowe Price Health Sciences Fund (PRHSX)
- Emitent: T. Rowe PriceCelková čistá aktiva: 12, 58 miliard USDMěrný poměr: 0, 77 procent2019 Výkon YTD: 11, 6%
Jedná se o dlouhodobý růstový fond, který investuje především do středních a velkých stropů zapojených do výzkumu a vývoje, výroby a distribuce produktů a služeb souvisejících se zdravotnictvím a biologickými vědami. Fond má ve svém portfoliu 170 akcií, přičemž největší odvětví mají biotechnologie (35, 6%), zdravotnické služby (24%) a farmaceutický průmysl (16, 6%). Fond má poměrně nízkou fluktuaci 31, 6%.
Od svého založení v roce 1995 fond dosáhl průměrných ročních výnosů 14, 64%. Je nutná minimální investice 2 500 $. Celkové roční výnosy za 1 rok, 3 roky a 5 let jsou 8, 18%, 11, 45% a 7, 45%.
4. Portfolio BlackRock Health Sciences Opportunities; Investor A (SHSAX)
- Emitent: BlackRockTotal Čistá aktiva: 7, 23 miliardy $ Poměr nákladů: 1, 15% 2019 Výkon YTD: 15, 05%
Referenčním indexem tohoto fondu je index Russell 3000 Healthcare Index - v současné době má ve svém portfoliu 105 akcií. Mezi nejlepší holdingy patří UnitedHealth Group Incorporated (UNH), Medtronic PLC (MDT) a Stryker Corporation (SYK). Portfolio se liší od svého benchmarku v tom, že podniky jsou dosti rovnoměrně vyváženy mezi zdravotnickým zařízením a spotřebním materiálem a farmaceutickou / biotechnologickou.
Fond v každém z posledních 10 let trvale, ale úzce překonal svůj benchmark. Od svého založení v roce 1999 dosáhl fond průměrných ročních výnosů 15, 30%. Je nutná počáteční investice 1 000 $. Jednoroční, tříleté a pětileté celkové výnosy činí 11, 46%, 16, 56% a 10, 72%.
